10月金价呈现冲高回落态势,上半月纽约金由3900美元上涨至4400美元,主要受地缘政治加剧(中美贸易摩擦和美国政府停摆)推动;下半月回落至4000美元,主要因地缘政治缓和(俄乌停战预期升温、中美贸易预期好转)及短期涨幅较大导致的多头获利了结。
短期来看,金价大幅下挫引发多头获利了结,跌破10日均线,短期强势格局被打破,需注意风险。中长期角度,逆全球化和去美元化格局不变,黄金配置价值依旧,可关注60日均线支撑。
关键数据:
- 9月美国CPI同比3.0%(预期3.1%),核心CPI同比3.0%(预期3.1%),能源价格是主要推手;
- 9月美国非农就业数据因政府停摆未公布,但其他指标显示就业市场放缓;
- 美联储降息预期增强,通胀压力缓解、劳动力市场降温及鸽派信号是主要驱动因素;
- 美元指数震荡企稳,10年期美债收益率小幅下降;
- 黄金ETF持仓量随金价波动,中长期央行增持黄金是大趋势;
- 10月金银比值小幅上升,白银跌幅较大。
结论:短期金价风险增加,中长期仍具配置价值,可关注60日均线支撑。