推荐储能风机龙头关注光伏基本面拐点储能海外招标

【储能】#海外招标翻倍、国内招标翻两倍，绿电和储能调节配套失衡推动需求长期高增，全球增速中枢上修至50%+ 。 AIDC配储市场已有试点，蓝海之上又有天池。 #国内盈利模式逐步跑通，告别劣币驱逐良币阶段，龙头有望主导国内大储；海外走货紧俏，产品价格回升，盈利有望超预期。 #储能产业大趋势，数据不会骗人，放在5推荐储能&风机龙头，关注光伏基本面拐点 【储能】#海外招标翻倍、国内招标翻两倍，绿电和储能调节配套失衡推动需求长期高增，全球增速中枢上修至50%+ 。 AIDC配储市场已有试点，蓝海之上又有天池。 #国内盈利模式逐步跑通，告别劣币驱逐良币阶段，龙头有望主导国内大储；海外走货紧俏，产品价格回升，盈利有望超预期。 #储能产业大趋势，数据不会骗人，放在5年的维度里，仍然只是从1到10的过程。 #对贸易风险的交易不必过激，只要不禁止中国人做生意，中国人就能把生意做进去。 【风机】# 国内反内卷推动风机涨价和盈利回升、出海加速打开广阔增长空间。 同时，26年或出现部分10MW超大机组的机型回退，6-7MW机型作为主流的情况下，规模效应或推动龙头控本能力进一步增强。 #国内风机价格上涨已近1年，预计Q4有望迎来风机业务盈利加快释放，国内陆风有望季度扭亏。 海上和海外出口规模26年有望加速放量，盈利保持高位。 风机厂商业绩与装机总量关联度较低，26年行业增长短暂放缓不影响整机厂盈利释放节奏。 对金风整机净利率，我们预计有望保4争5（%）。 【光伏】#短期的暴涨，主要是在资金高低切的交易推动下，叠加Q3 光伏基本面拐点，以及组件龙头季度扭亏信息催化。 -如果说Q3的盈利好转是得益于此前减值冲回和短期库存收益，那Q4基本面改善的含金量将值得重视，建议关注胶膜等辅材的趋势性好转，以及BC龙头的盈利突破。 #反内卷是长期主线，尽管每一次都被质疑不持续，但人家能来一次又一次~ #重点推荐阳光电源、金风科技、阿特斯、大金重工、隆基绿能，以及日月股份、福斯特、福莱特等。