美国银行美股招股说明书(2025-10-29版)

2025-10-29 美股招股说明书我是传奇

产品概述

产品名称：Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100® Index, the Russell 2000® Index and the S&P 500® Index
发行日期：2025年11月13日
到期日期：2028年11月10日
期限：约3年（若未提前赎回）
发行方：BofA Finance LLC
担保方：Bank of America Corporation（BAC）
面值：1,000.00美元
估值日期：2028年11月7日
指数：
- Nasdaq-100® Index (NDX)
- Russell 2000® Index (RTY)
- S&P 500® Index (SPX)
最差表现指数：NDX、RTY和SPX中表现最差的指数

收益结构

有条件票息率：9.50%每年（0.7917%每月），若未赎回则每月支付
票息门槛：每个指数的起始值的70.00%
票息支付：若每个指数在适用观察日的收盘价高于或等于其票息门槛，则支付
可选提前赎回：发行方每月有权赎回所有（但不少于所有）票据，赎回金额为面值加上相关的有条件票息支付
赎回金额：
- 若未提前赎回且最差表现指数的最终值高于或等于其阈值，则赎回金额为面值加上最终的票息支付
- 若最差表现指数的最终值低于其阈值，则赎回金额低于面值，投资者可能损失高达100.00%的投资

风险因素

结构风险：
- 投资可能损失，没有保证的本金偿还
- 收益有限，仅限于有条件票息支付
- 可选提前赎回可能限制票息收入
- 可能无法收到任何票息
- 收益可能低于传统债务证券
- 票息和赎回金额不反映指数在观察日期之间的变化
- 与最差表现指数挂钩，即使其他指数表现良好，也可能损失投资
估值和市场风险：
- 公开报价可能高于初始估值
- 市场价值可能受多种因素影响，包括指数表现、发行方和担保方的信用状况以及市场状况
- 可能没有二级市场或市场价值可能低于购买价格
冲突风险：
- 发行方、担保方及其附属机构可能进行交易和套期保值活动，可能产生利益冲突
- 计算代理机构作为发行方的附属机构，可能存在利益冲突
指数相关风险：
- 指数包含小市值公司股票，价格波动可能较大
- 指数包含外国股票，可能面临流动性低、波动性大等风险
- 指数发布者可能调整指数成分，可能影响产品价值
税收风险：
- 美国联邦所得税后果不确定
- 可能被视为有条件收入，需要按普通收入纳税
- 可能需要按股息等额支付预扣税
- 非美国持有人可能需要预扣30%的美国联邦所得税