Veru Inc美股招股说明书(2025-10-29版)

Veru Inc. 是一家专注于开发创新药物的晚期临床阶段生物制药公司，主要治疗领域为心脏代谢和炎症性疾病。公司目前拥有两个晚期临床阶段的新药：enobosarm 和 sabizabulin。enobosarm 是一种选择性雄激素受体调节剂（SARM），正在开发中，用于增强 GLP-1 RA 药物的减重效果，并防止肌肉流失；sabizabulin 是一种微管破坏剂，正在开发中，用于治疗动脉粥样硬化性心血管疾病。公司于 2024 年 12 月 30 日出售了其 FDA 批准的商业产品 FC2 女性避孕套，该产品可同时预防意外怀孕和性传播感染。出售 FC2 业务后，公司将专注于开发和商业化生物制药产品。

公司计划使用本次发行的净收益资助 enobosarm 的开发，主要 focus于 2b PLATEAU 临床研究活动。部分收益也将用于营运资金，包括现有的供应商义务，以及其他一般性公司目的，包括与 enobosarm 的潜在开发合作伙伴合作。

本次发行将出售普通股、预资助认股权证、伴随的 A 系列认股权证和伴随的 B 系列认股权证。预资助认股权证和 A 系列认股权证和 B 系列认股权证统称为“普通股认股权证”，与预资助认股权证一起称为“认股权证”。普通股认股权证和预资助认股权证将立即可行使，但受限于“认股权证”部分所述的限制。A 系列认股权证将于发行之日起五年后到期，而 B 系列认股权证将于以下两者中较早者到期：(i) 某些条件满足后的 45 个日历日内，以及 (ii) 发行之日起三年后的日期，并且将具有等于每股普通股 X 美元的行使价格。由于没有公开交易市场，认股权证的流动性将有限。

公司普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“VERU”。截至 2025 年 10 月 28 日，公司普通股的最后交易价格为每股 3.65 美元。公司是一家“小型报告公司”，因此，它已选择遵守某些减少的公共公司报告要求，这些要求适用于本次 prospectus supplement 和未来的申报。投资者应在投资前仔细阅读“风险因素”部分，以了解与投资相关的风险。