蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-10-29版)

该证券与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数（每个指数均称为“标的指数”）的最低表现指数挂钩，不提供固定利息支付，也不在到期日偿还固定金额的本金，并且在到期日前可能因特定条款自动赎回。证券的收益取决于最低表现标的指数的表现，若其收盘值低于75%的起始值，投资者可能损失部分或全部本金。

关键条款：

• 发行人：蒙特利尔银行
• 到期日：2027年11月9日
• 面值：1000美元
• 最低表现标的指数：纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数
• 息票阈值：每个标的指数起始值的75%
• 下行阈值：每个标的指数起始值的75%
• 最低息票率：8.90%每年
• 自动赎回条款：若最低表现标的指数在2026年5月至2027年5月期间收盘值等于或高于其起始值，证券将被自动赎回
• 到期日支付：若证券未在到期日前自动赎回，则投资者将根据最低表现标的指数在最终计算日的收盘值获得本金返还，若收盘值低于下行阈值，则可能损失部分或全部本金

风险因素：

• 本金损失风险：若最低表现标的指数在最终计算日的收盘值低于其下行阈值，投资者可能损失部分或全部本金
• 无固定利息支付：证券不提供固定利息支付，投资者可能收不到任何息票
• 标的指数风险：投资者承担所有标的指数的风险，若任何标的指数表现不佳，都将对投资者产生负面影响
• 信用风险：证券受发行人信用风险影响，若蒙特利尔银行违约，投资者可能损失部分或全部投资
• 税收风险：美国联邦所得税后果不明确，非美国投资者可能面临30%的预扣税
• 二级市场风险：证券未在交易所上市，可能没有二级市场，投资者可能难以在到期日前出售证券

投资考虑：

• 适合寻求浮动利率投资且能承受相关风险的投资者
• 不适合寻求流动性或无法持有至到期或自动赎回的投资者
• 投资者应充分了解相关风险并咨询专业人士