计算机行业“十五五”规划建议点评：科技创新引领发展，自立自强趋势深化

核心观点与关键数据

• “十五五”规划建议重点：将“科技自立自强水平大幅提高”列为第二位，凸显科技在未来五年经济社会发展中的核心地位。
• 计算机行业相关内容：主要涉及《建议》中的“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”和“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”两大板块。
• 行业基本资料：股票家数268家，占比5.95%；行业市值51091.87亿元，占比4.4%；流通市值45638.11亿元，占比4.75%；行业平均市盈率497.53。

主要内容分析

1. 建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基

• 优化提升传统产业：推动重点产业提质升级，促进制造业数智化转型，发展智能制造、工业软件等，相关企业有望受益。
• 培育壮大新兴产业和未来产业：打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天等战略性新兴产业集群发展；前瞻布局量子科技、脑机接口等未来产业，具备强劲发展潜力。
• 促进服务业优质高效发展：推进服务业数智化，AI Agent等技术有望帮助相关产业实现降本增效。
• 构建现代化基础设施体系：适度超前建设新型基础设施，推进信息通信网络、全国一体化算力网等建设，持续催化国产算力链发展。

2. 加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力

• 加强原始创新和关键核心技术攻关：完善新型举国体制，推动集成电路、工业母机、基础软件等关键核心技术攻关，保障国家安全。
• 深入推进数字中国建设：健全数据要素基础制度，促进实体经济和数字经济深度融合；全面实施“人工智能+”行动，抢占人工智能产业应用制高点，赋能千行百业。

研究结论

• 行业景气度：人工智能当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，叠加“人工智能+”行动，国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证，行业发展确定性高，AI应用领域景气度仍有上行空间。
• 风险提示：新兴产业或未来产业发展速度不及预期、人工智能应用落地不及预期、地缘政治风险、需求修复不及预期等。

人工智能相关报告汇总

• 涵盖多个行业普通报告和深度报告，涉及人工智能、未来产业、信创等多个方向。

分析师简介

• 张永嘉，计算机行业分析师，覆盖基础软件、数据要素、金融IT等板块。

风险提示

• 新兴产业或未来产业发展速度不及预期、人工智能应用落地不及预期、地缘政治风险、需求修复不及预期等。