中国插电式混合动力汽车/增程式电动汽车发展热潮——是机遇还是陷阱？

中国插电式混合动力汽车/增程式电动汽车发展热潮——是机遇还是陷阱？ 摘要 在中国大陆，纯电动汽车（BEV）、插电式混合动力汽车（PHEV）和增程式电动汽车（REEV）近年来均呈现出迅猛的增长态势，这三类车型在技术层面各具亮点，并且在满足消费者需求方面也有着独特的价值主张。在市场竞争愈发激烈的大环境下，汽车制造商正基于法规演变趋势、技术可行性以及市场需求等多方面因素，进一步优化其动力总成战略。 当前中国动力总成市场的格局究竟如何？随着政策体系不断演变，车企要如何权衡技术路径、消费者需求、成本压力和监管风险？插电式混合动力汽车和增程式电动汽车技术的未来发展方向是什么？伴随着海外市场的动态变化，中国汽车品牌将迎来哪些新的发展机遇，又将面临哪些潜在挑战？本报告将从多个角度深入剖析这些关键问题。 本《汽车纵览》将重点涵盖以下内容： –在插电式混合动力汽车和增程式电动汽车领域，中国大陆处于领先地位，海外市场车型供应相对匮乏–详细了解中国本土插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的市场竞争格局–深度解读上海车展上插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的技术突破–监管政策导向下驱动的汽车动力总成转型–在双积分政策压力日益加大背景下的动力总成战略选择–插电式混合动力汽车的价格突破与增程式电动汽车面向高端市场的定位双双取得成功–进军转型中的欧洲汽车市场并开拓新的全球机遇–插电式混合动力汽车和增程式电动汽车逐步蚕食燃油车的最后阵地 在插电式混合动力汽车和增程式电动汽车领域，中国大陆处于领先地位，海外市场车型供应相对匮乏 “值得注意的是，中国大陆动力总成市场的结构与美国、德国和日本等主要汽车市场存在显著差异。” 凭借无与伦比的市场规模，中国大陆进一步巩固了其在全球汽车行业中的领先地位。2024年，中国新能源汽车销量首次突破一千万辆大关，销量连续10年保持全球领先地位。 中国大陆在轻型汽车电气化方面的做法，与美国、德国和日本等其他主要汽车市场形成了鲜明对比。2024年，纯电动汽车销量在中国市场中所占的份额要高于上述其他主要市场。插电式混合动力汽车日益受到市场欢迎，基于纯电动汽车平台打造的增程式电动汽车也得到了市场的高度关注。这些趋势凸显了中国大陆在动力总成应用方面选择了一条与全球常规模式截然不同的道路。 萨博尼汽车规划解决方案总监S&PGlobalMobility 详细了解中国本土插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的市场竞争格局 在中国大陆汽车细分市场中，插电式混合动力汽车和增程式电动汽车已各自占据了独特地位。 插电式混合动力汽车在轿车市场中占据主导地位，尤其是在中低端细分市场，这得益于该类车型较早进入市场以及显著的规模经济效应。比亚迪秦PLUSDM-i便是插电式混合动力汽车在该领域取得成功的典型案例。该车车身长度在4.7米至4.85米之间，搭载1.5升插电式混合动力系统，不仅有效控制生产成本，还具有广泛的市场吸引力。出色的性价比优势使其吸引了许多注重预算的购车群体。 增程式电动汽车则在大型轿车细分市场站稳脚跟。尽管纯电车型在该细分市场占据相当大的份额，但像零跑C01和东风奕派007等数款增程式电动轿车已凭借其成本优势脱颖而出。这些车型在无需依赖大容量电池组的情况下，提供了出色的性能表现和足够的续航里程，在电动化驾驶体验与成本控制之间找到了最佳平衡点。 在SUV市场也呈现出类似的格局。在车长4.7米至4.85米的区间，插电式混动SUV凭借显著的成本优势和规模效益表现亮眼，同尺寸区间的增程式SUV则在续航里程与成本之间面临权衡难题。长安UNI-V智电iDD和比亚迪宋ProDM-I等插混车型在低端SUV市场中的表现尤为突出。 “我们预计，D级和E级车将成为轿车和SUV市场中插电式混合动力汽车与增程式电动汽车竞争的关键战场。” 在车身长度超5米的中大型SUV场，增程式电动汽车的表现十分出色。自2024年以来，以问界M9、理想L9为代表的高端智能增程车型，在市场上取得了不俗的销售成绩。 S&PGlobalMobility[标普全球汽车]认为，D级和E级车将成为轿车和SUV市场中插电式混合动力汽车与增程式电动汽车竞争的关键战场。插电式混合动力汽车由于较早进入这些细分市场，已具有一定规模效益优势。然而，随着增程式电动汽车产量扩大以及降本成效显现，这类车型在市场上的产品竞争力有望提升。在中国高端E级车市场（厂商建议零售价30万元以上），增程式电动汽车相比同价位的插电式混合动力汽车，在电动驾驶体验及先进车辆功能方面更具优势。与此同时，插电式混合动力汽车在操控性、运动性能和越野能力方面则继续保持领先，为这类车型进军该细分市场提供了可行的切入点。 杜圣婴汽车规划解决方案首席分析师S&P Global Mobility 深度解读2025上海国际车展上插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的技术突破 作为汽车行业最新技术和创新成果的重要展示平台，2025上海国际车展集中展示了插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的最新成果。此次车展上共有35款新车首亮相，成为本次车展的核心亮点。 从动力总成类型来看，插电式混合动力汽车约占新发布车型的三分之二，彰显出其主流市场地位及强大的市场吸引力。从发展趋势来看，插电式混合动力车型产品日益多样化。比亚迪、五菱等品牌凭借亲民的定价、出色的燃料经济性以及日常实用性等优势瞄准大众市场，在中低端细分市场积累了庞大的用户基础。与此同时，吉利和奇瑞等车企开始在中大型SUV市场推出插混车型，标志着该类车型已逐步向高端细分市场渗透。 增程式电动汽车的重点聚焦于高端SUV细分市场，尤其是旗舰车型。各大车企纷纷推出一系列以数字命名的高端增程式电动车型（如8系、11系），将其定位为产品阵容中的顶级旗舰车型。与此同时，部分车企已启动增程式电动轿车的研发，且大多聚焦于打造全尺寸旗舰车型。 在2025上海国际车展上，合资汽车品牌同样备受关注，大多数合资品牌如今正与中国合作伙伴开展更紧密的合作，并将目标锁定高端及大尺寸车市场，求更精准地契合中国本土消费者的偏好。 在大型越野SUV市场，插电式混合动力汽车和增程式电动汽车正逐渐成为消费者的默认选择。这一趋势体现出越野驾驶对车辆性能的严苛要求，即动力、续航与可靠性缺一不可。 2025上海车展上所呈现的动力总成策略方向明确。车企在聚焦核心赛道的同时，持续拓展技术领域及车辆类别覆盖范围。 随着中国大陆新能源汽车的市场规模持续扩张，车企正积极降低对传统燃油车的依赖。2024年，已有车企开始大幅缩减燃油发动机的品类。整合发动机产品线有助于简化生产流程、降低成本，并提升规模化生产效率。 “动力总成战略的新趋势正在显现，部分车企为单一车型提供两种发动机配置以区分不同车型版本，并结合不同的电机和电池配置扩大产品的覆盖范围。” 奇瑞推出了新一代紧凑型增程发动机，包括一款1.2升两缸自然吸气发动机、一款1.0升两缸水平对置发动机和一款1.0L三缸涡轮增压发动机。这些发动机专为增程车型设计研发。尽管目前市场上紧凑型增程式电动汽车的选择仍较为有限，但此类发动机的发布体现了车企在平台技术储备和长期产品规划方面的早期投入。 随着中国汽车品牌向更高端市场进军，大排量发动机正变得日益重要。越来越多的车企选择为插电式混合动力车型配备2.0L发动机，以满足用户对更强性能的需求。与此同时，些汽车制造商也采用了基于2.0L发动机的增程器，以提升增程式电动汽车在高端SUV市场的产品竞争力。 我们预计动力总成战略将更趋模块化。汽车制造商如今为单一车型提供多种发动机选项，并且搭配不同的电机和电池配置。这种方式在保持核心架构灵活性和成本效益的同时，进一步提升了产品的覆盖范围。 王佳佳 中国轻型车辆动力总成预测首席分析师，S&PGlobalMobility 监管政策导向下驱动的汽车动力总成转型 中国大陆的激励政策持续影响着新能源汽车市场的发展速度与节奏。以旧车报废和置换为目标的政策已带来显著成效。自2024年4月政策实施以来，截至2025年5月中旬，在仅一年多的时间里，商务部收到的全国补贴申请量已突破1000万份。这些激励政策对小微型车市场的拉动尤为突出，补贴直接推动了这类车型的销量激增。 2025年末提前释放。2028年购置税减免政策的全面退出，可能会在2027年末引发类似的提前购车潮。这些税收减免措施不仅能左右市场销量，还会影响消费者的购车时间和车型选择，导致短期内需求波动，重构整个市场的销售节奏。 在监管层面，政策为中国大陆动力系统的发展方向提供了明确的方向。双积分管理办法、排放法规和燃料消耗评价标准，在推动技术向更绿色、更高效、更可持续的方向转型的过程中发挥了各自的作用。 购置税减免政策同样也在改变消费者的购买行为。现行政策下购置税100%免征，而计划于2026年将免征比例降至50%，这有望刺激市场需求在 双积分政策仍是最具影响力的政策调控工具之。该政策既支持新能源汽车，也鼓励低油耗燃油车，并制定了明确的监管激励导向。其覆盖新能源汽车和燃料消耗量表现的并行管理体系，推动汽车制造商以前所未有的力度加大对电气化和节能汽车平台的投资。 足更严格的排放标准，商用车制造商必须大力投资升级发动机技术及排放控制系统。对于乘用车而言，短期内影响较小。然而，从国六向国七标准的过渡仍需进行技术改进，以确保符合即将实施的排放标准。 主要针对燃油车的排放法规，也在重塑动力总成战略。值得注意的是，当前设定的法规框架提高了柴油车的成本，这会对商用车领域产生重大影响。为了满 第六阶段企业平均燃料消耗量目标下，不同新能源汽车解决方案的表现 第六阶段企业平均燃料消耗量目标 •葶㍴╈㎁╿榫鯲䄬㏜•榟䷞休ꠑ2026䇗1僖•瑭⪠ꡙ夀⚀┯䇖㏰措乢寕縵ꄈ泘剝3.3L/100km䇖㏰丞㚷顏ꄈ1580kg•孾陒䐡朅┪槡鰇㑔婎鯲孾陒䐡朅䄄⬅/╈㎁鰇㑔婎鯲车뀚䄄⬅•⚀┯䇖㏰措乢寕縵ꄈ⮇ꡙ夀泘剝2026䇗130%2027䇗124%2028䇗117%2029䇗109%2030䇗100%•⹧寕亍耇嶏婎鯲燠⮇硍丘•㏇⚀┯䇖㏰措乢寕縵ꄈ劭畀╈阞畀亍耇嶏婎鯲氳榾縵䇜㵨⪭䤽畀╙措乢寕縵⡬•䌖⪍ꪝ亍耇嶏婎鯲⚀┯䇖㏰措乢寕縵ꄈ哮䒞 随着监管压力的加大，汽车制造商正重新评估其研发优先级。决策的关键在于，是继续大量投资全系列发动机平台，还是精简产品线，将资源集中至长期回报更高的技术。在这一转型过程中，部分车企已开始缩减对传统燃油发动机的开发投入，转而投资布局更符合法规导向和可持续市场趋势的新能源动力总成或低油耗内燃机系统。 汽车的电能消耗转换为等效燃料消耗量。这一标准修订直接影响了不同电气化技术的政策适配时间。 根据现行测试循环数据，纯电动汽车折算燃料消耗通常在1.5至2.0升/百公里之间，远低于2030年监管阈值，这凸显了纯电动汽车的合规优势，支持其市场份额进一步扩张。增程式电动汽车折算燃料消耗在2.5至3.5升/百公里之间，仍处于合规范围内，政策支持将继续推动其普及。插电式混合动力汽车折算燃料消耗的差异较大，从2.5至4.0升/百公里不等，约20%的插混车型预计将无法达到2030年的合规要求。 升级后的燃料消耗量标准也对动力总成战略产生了深远影响。与第五阶段乘用车燃料消耗量限制标准相比，第六阶段标准最显著的变化是要求将纯电动 尽管第七阶段乘用车燃料消耗量限制标准的官方目标尚未公布，但方向已经明确。若未来限制标准收紧至2.0升/百公里左右，增程式电动汽车和插电式混合动力汽车的合规难度将大幅增加。这一预期已促使车企提前采取行动。头部车企正加大研发投入，加速先进动力系统的研发工作，并尽早进行战略调整，为应对2030年后更严格的监管要求做好准备。 在双积分政策压力日益加大背景下的动力总成战略选择 如前所述，中国大陆的双积分政策框架已成为左右动力总成决策的核心因素。汽车制造商一直在积极探索多元合规路径，每种路径在成本、运营复杂性、与长期产品战略的一致性方面都有不同的权衡取舍。 3. 混动技术优化 1. 积分获取