麦格米特观点更新20251028今日小作文传言公司拿到一定份额

今日小作文传言公司拿到一定份额。 从我们的视角来看，公司作为全球唯三在NV电源中的公司，拿下10%-15%份额是有很大概率的，市场包括我们也基本一直是按照这个量级来推演和测算的。 我们认为仍然应该回归到公司的确定性和稀缺性的角度来看，GB200能做到MPready的只有三家，GB300能在Engaged里面的也只有三家。 麦格米特观点更新-20251028 今日小作文传言公司拿到一定份额。 从我们的视角来看，公司作为全球唯三在NV电源中的公司，拿下10%-15%份额是有很大概率的，市场包括我们也基本一直是按照这个量级来推演和测算的。 我们认为仍然应该回归到公司的确定性和稀缺性的角度来看，GB200能做到MPready的只有三家，GB300能在Engaged里面的也只有三家。 往后看，三季报过后几乎没有什么进一步的利空，假如年底左右进行定增的话股价压制因素也基本解除。 考虑到公司持续与NV及海外ASIC进行对接，以及产品端新产品1MW的powerrack（我们预计单机价值量约为700-800万元），DCDC，SST，HVDC等等的全系列布局，公司AI电源业务基本处于蓄势待发的状态。 我们测算，明年电源大概率是一个千亿赛道，10%-15%的份额就将给公司带来很大的弹性。 到2027年以power rack的产品形式供货下，电源赛道大概率将进入两千亿级别的规模，弹性进一步提升。 我们认为25-27年将是ASP持续上升的三年周期。 此外近期AI产业链都纷纷创新高，麦米作为AI电源的龙头标的，仍然在400e左右徘徊。