农村商业银行在我国金融服务体系中具有差异化定位和特殊的分支机构布局，近年来资产负债规模保持稳定增长，但不良贷款率呈下降趋势，拨备水平持续提升。截至2025年6月末，农村商业银行资产总额60.16万亿元，不良贷款率2.77%，拨备覆盖率161.87%，资本充足率13.21%。区域分化明显，经济发达地区资产质量相对较好，但整体信用风险管控压力仍存。
农村商业银行信贷资产质量和拨备水平有所改善，但外部环境和自身资产端风险导致信用风险管控压力持续存在。不良贷款率下降主要得益于较大不良资产核销力度和贷款规模增长，但区域分化显著。拨备覆盖率161.87%，低于行业平均水平。政策支持对信贷资产质量形成托底效应，但过渡期结束后需关注新管理办法对资产质量的影响。
投资业务策略保守，投资资产配置结构稳定，信用风险可控。2025年以来贷款投放放缓，投资资产增量主要配置于国债、地方政府债等利率债品种。长久期利率债配置放大市场利率波动风险，需关注未来市场行情变化。
存款稳定性较城市商业银行具有优势，流动性保持合理充裕。住户存款增长带动负债稳定性提升，但企业存款增长乏力，需关注“存款搬家”对负债稳定性的影响。中国人民银行综合运用多种方式向金融机构投放流动性，保持银行体系流动性合理充裕。
净息差收窄幅度放缓，但盈利水平有所回落。负债端成本下降，但资产端定价受客户信用资质和资金成本影响，贷款定价下降幅度持续上升。2025年上半年净利润1409亿元，较上年同期下降7.91%。未来随着长期高成本存款到期和风险资产处置，盈利水平有望企稳回升。
资本保持充足水平，但面临补充压力。净利润下降导致资本内生能力较弱，主要依赖外源性资本补充。2025年以来外部增资扩股相对较少，资本类债券发行规模下降。未来随着合并重组推进和股权结构优化，资本补充或将得到改善。
强监管环境推动银行业高质量发展，农村商业银行市场竞争力及抗风险能力有所提升。中央一号文件明确金融机构对“三农”领域的金融支持政策，各省“一省一策”推动省联社和农村金融机构改革。合并重组加速推进，股权结构、公司治理等方面将得到增强。
未来，农村商业银行将在国家监管引导和支持下，持续发挥特殊定位及属地经营优势，随着地区经济发展和改革合并进程，金融服务差异化和综合化水平将持续提升，经营质效和抗风险能力将得到改善。
