汽车行业专题研究：汽车内外饰行业专题：汽车内外饰行业发展概况与重点标的梳理

汽车内外饰行业专题：汽车内外饰行业发展概况与重点标的梳理 ——汽车行业专题研究 证券研究报告-行业专题研究 强于大市(维持) 发布日期：2025年10月28日 投资要点： ⚫汽车内外饰件属于汽车车身系统的重要组成部分，分为汽车内饰件和汽车外饰件，产品种类繁多。汽车内饰件是构成汽车驾驶舱和客舱的一系列重要零部件，主要包括：仪表板、方向盘、座椅、门内饰板、门立柱内饰板、门把手、遮阳板、扶手箱、顶棚、地毯等。汽车外饰件装配于车身外部，主要包括：保险杠、前格栅、灯具、雨刮器、外后视镜、空调进气格栅、扰流板、门把手等。 资料来源：中原证券研究所，聚源 ⚫全球汽车内外饰市场规模稳步增长，中国汽车内外饰行业发展迅速，市场规模占全球比例超30%。全球汽车产销量稳步增长，为汽车内外饰市场提供了持续庞大的需求基础，成为行业发展核心驱动力，推动全球汽车内外饰件市场规模呈稳步增长态势，预计2031年将增至2242.3亿美元。聚焦中国市场，2024年汽车产销量已超3000万辆，且新能源汽车市场占有率突破40%，直接带动国内汽车内外饰件量价齐升，叠加汽车产业向电动化、智能化转型，以及消费者对驾乘体验要求的提升，中国乘用车内外饰件单车价值量进一步呈现逐年增长态势。汽车内外饰定位与功能发生根本转变，当前沿着“智能化、轻量化、环保化、个性与舒适化”几大方向协同发展。 相关报告 《汽车行业月报：汽车产销创历史同期新高，关注旺季表现》2025-10-23《汽车行业月报：稳增长工作方案出台，助力行业高质量发展》2025-09-23《汽车行业月报：第三批国补资金下达，淡季行业平稳运行》2025-08-19 联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 ⚫全球汽车内外饰行业呈现竞争格局相对分散、集中度较低的特点。由于内外饰细分产品繁杂、功能工艺差异大、技术门槛相对较低、供应链合作稳定性强等特点，行业集中度相对较低。2022年数据显示，全球乘用车内外饰件（不含座椅及车灯）市场CR3仅为33.56%。全球头部阵营中，除欧日传统巨头外，以延锋汽饰为代表的中国企业快速崛起，占据行业头部位置。聚焦中国乘用车内外饰市场，同样呈现“头部引领、竞争分散”的格局，2024年行业CR5为38.95%，与全球集中度水平接近。长远来看，行业竞争格局将呈现集中度稳步提升与结构性分化并存的趋势，未来市场份额将逐步向两类企业转移：一是具备系统化解决方案能力的头部企业，二是响应速度更快、成本控制更优的中国本土供应商。 ⚫汽车内外饰行业A股上市公司在地域分布上呈现东部沿海聚集、围绕整车厂集群式分布。汽车内外饰件行业主要面向整车市场，体积大、仓储及运输成本高，基地需就近主机厂布局，因此其区域性与整车行业基本一致。目前，我国已经逐步形成了六大汽车产业集群—长三角产业集群、珠三角产业集群、西南产业集群、东北产业集群、中部产业集群、环渤海产业集群。中信汽车行业A股上市公司中，主营业务及产品涉及汽车内外饰的上市公司共29家，重点上 市公司主要包括：华域汽车、星宇股份、拓普集团、宁波华翔、继峰股份、富维股份、新泉股份、申达股份、模塑科技、岱美股份、常熟汽饰等公司。 风险提示：1）汽车销量不及预期的风险；2）原材料价格大幅波动的风险；3）行业竞争加剧的风险；4）政策推进不及预期的风险。 内容目录 1.行业概况..........................................................................................................6 1.1.汽车内外饰介绍................................................................................................................61.2.行业发展情况及规模.........................................................................................................91.3.发展趋势及展望..............................................................................................................11 2.市场竞争格局.................................................................................................14 2.1.全球竞争格局..................................................................................................................142.2.国内竞争格局..................................................................................................................16 3.1.产业分布特点..................................................................................................................183.2.重点上市公司..................................................................................................................213.2.1.华域汽车...............................................................................................................213.2.2.星宇股份...............................................................................................................233.2.3.拓普集团...............................................................................................................253.2.4.宁波华翔...............................................................................................................273.2.5.继峰股份...............................................................................................................293.2.6.富维股份...............................................................................................................323.2.7.新泉股份...............................................................................................................333.2.8.申达股份...............................................................................................................343.2.9.模塑科技...............................................................................................................363.2.10.岱美股份.............................................................................................................383.2.11.常熟汽饰.............................................................................................................404.风险提示........................................................................................................42 图表目录 图1：汽车车身系统组成结构...................................................................................................6图2：汽车内外饰价值占比.......................................................................................................7图3：汽车内饰价值占比...........................................................................................................7图4：汽车内饰产品示意图.......................................................................................................7图5：汽车外饰产品示意图.......................................................................................................7图6：全球汽车产量及同比增速................................................................................................9图7：全球汽车销量及同比增速................................................................................................9图8：全球汽车内外饰市场规模（亿美元）..............................................................................9图9：全球汽车内饰件市场规模（亿美元）.........................................................................