贝因美：2025年三季度报告

证券简称：贝因美 证券代码：002570 贝因美股份有限公司2025年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 （二）非经常性损益项目和金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 适用□不适用 1、资产负债表项目大幅变动情况及原因： （1）交易性金融资产期末数较期初数减少100%（绝对额减少71.25万元），主要系出售前期客户债务重组导致的应收账款以股抵债之步步高股票所致。 （2）应收票据期末数较期初数减少57.4%（绝对额减少369.19万元），主要系本期末已背书未到期的应收票据减少所致。 （3）应收款项融资期末数较期初数减少100%（绝对额减少280万元），主要系本期末应收票据到期收回所致。 （4）预付款项期末数较期初数增长192.24%（绝对额增加10856.63万元），主要系本期末预付货款增加所致。 （5）其他流动资产期末数较期初数减少43.57%（绝对额减少4172.5万元），主要系本期待结算代理服务减少所致。 （6）在建工程期末数较期初数增长40.76%（绝对额增加304.63万元），主要系零星工程增加所致。 （7）递延所得税资产期末数较期初数减少30.22%（绝对额减少349.76万元），主要系子公司内部未实现利润减少相应递延所得税资产减少所致。 （8）应付票据期末数较期初数增长32.9%（绝对额增加2449.67万元），主要系本期末未到期的应付票据增加所致。 （9）应付职工薪酬期末数较期初数减少36.43%（绝对额减少2510.56万元），主要系上年末计提的奖金在本期发放所致。 （10）一年内到期的非流动负债期末数较期初数减少47.4%（绝对额减少674.14万元），主要系本期归还一年内到期的长期借款所致。 （11）长期借款期末数较期初数减少50%（绝对额减少693.33万元），主要系本期末1年以内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。 2、利润表项目大幅变动情况及原因： （1）研发费用本期数较上年同期数增长53.22%（绝对额增加602.92万元），主要系本期研发投入较上年同期增加所致。 （2）财务费用本期数较上年同期数减少54.08%（绝对额减少1307.13万元），主要系本期汇兑损失较上年同期减少所致。（3）投资收益本期数较上年同期数增长295.27%（绝对额增加2768.59万元），主要系本期对联营企业权益法核算的投资收益较上年同期增加所致。（4）信用减值损失本期数较上年同期数增加165.36%（绝对额增加694.54万元），主要系本期计提的应收账款坏账准备较上年同期增加所致。（5）资产减值损失本期数较上年同期数增加41.68%（绝对额增加904.95万元），主要系本期计提存货跌价损失及特许权使用费减值准备较上年同期增加所致。（6）资产处置收益本期数较上年同期数增长734.22%（绝对额增加136.35万元），主要系本期固定资产处置收益较上年同期增加所致。（7）营业利润本期数较上年同期数增长31.68%（绝对额增加3056.32万元），主要系本期成本率下降相应毛利增加，同时投资收益较上年同期增加所致。 （8）利润总额本期数较上年同期数增长30.79%（绝对额增加3008.33万元），主要系本期营业利润较上年同期增加所致。 （9）所得税费用本期数较上年同期数减少32.24%（绝对额减少647.15万元），主要系本期递延所得税费用较上年同期减少所致。 （10）净利润本期数较上年同期数增长47.09%（绝对额增加3655.48万元），主要系本期利润总额增加所致。 （11）归属于母公司股东的净利润本期数较上年同期数增长48.07%（绝对额增加3451.17万元）,主要系本期净利润增加所致。 （12）少数股东损益本期数较上年同期数增长34.98%（绝对额增加204.31万元）,主要系非全资子公司本期利润较上年同期增加所致。 3、现金流量表项目大幅变动情况及原因： （1）经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数减少68.67%（绝对额减少22541.95万元），主要系本期销售回款较上年同期减少，同时付现费用较上年同期增加所致。 （2）取得投资收益收到的现金本期数较上年同期数增长397%（绝对额增加633.08万元），主要系本期收到中法基金投资收益所致。 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期数较上年同期数增长295.12%（绝对额增加97.97万元），主要系本期处置固定资产收到的款项较上年同期增加所致。 （4）投资活动现金流入小计本期数较上年同期数增长675.81%（绝对额增加1302.04万元），主要系本期收回部分中法基金投资所致。 （5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期数较上年同期数增长40.01%（绝对额增加1504.61万元），主要系本期工程项目款较上年同期增加所致。 （6）投资支付的现金本期数较上年同期数增长1162.5%（绝对额增加465万元），主要系本期支付对联营企业的投资款较上年同期增加所致。 （7）投资活动现金流出小计本期数较上年同期数增长51.83%（绝对额增加1969.62万元），主要系本期工程项目款较上年同期增加所致。 （8）取得借款收到的现金本期数较上年同期数增长199.08%（绝对额增加69648.94万元），主要系本期收到的银行借款较上年同期增加所致。 （9）收到其他与筹资活动有关的现金本期数较上年同期数增长42.03%（绝对额增加9248.24万元），主要系本期收回质押的定期存单较上年同期增加所致。 （10）筹资活动现金流入小计本期数较上年同期数增长137.43%（绝对额增加78952.18万元），主要系本期收到的银行借款及收回质押的定期存单较上年同期增加所致。 （11）偿还债务支付的现金本期数较上年同期数增长119.52%（绝对额增加52828.33万元），主要系本期归还的银行借款较上年同期增加所致。 （12）支付其他与筹资活动有关的现金本期数较上年同期数减少34.49%（绝对额减少14132.73万元），主要系本期回购股票及支付票据保证金较上年同期减少所致。 （13）筹资活动现金流出小计本期数较上年同期数增长43.9%（绝对额增加38605.67万元），主要系本期归还的银行借款较上年同期增加所致。 （14）筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增长132.32%（绝对额增加40346.5万元），主要系本期筹资活动现金流入增加额幅度大于筹资活动现金流出额增加幅度所致。 （15）现金及现金等价物净增加额本期数较上年同期数增长1341.77%（绝对额增加17715.24万元），主要系本期经营活动、筹资活动产生的现金流净额较上年同期增加额大于投资活动产生的现金流净额较上年同期的减少额所致。 二、股东信息 （一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 □适用不适用 □适用不适用 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用不适用 三、其他重要事项 适用□不适用 1、2021年12月9日，公司召开第八届董事会第十一次会议审议通过了《关于支持控股股东下属全资子公司发起设立产业孵化基金的议案》。根据公司母婴生态圈战略布局，为进一步加强产融结合，发挥各自优势，有效规避投资风险，公司支持小贝大美控股下属子公司成立产业孵化基金。未来，当基金孵化的项目成熟，具有较好的经济效益时，公司可以本着有利于公司发展及符合全体股东，特别是中小股东利益的原则，采取包括但不限于现金、发行股票、发行可转债等方式收购基金所持有的符合公司发展战略的产业孵化项目。具体详见2021年12月10日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。截至本公告披露日，该产业基金备案手续尚未完成，公司将根据该基金所涉重大事项进展情况及时履行披露义务。 2、2024年7月6日，公司管理层召开会议审议通过了《小羊蓝蓝婴幼儿配方羊奶粉项目》，同意贝因美股份有限公司以自有资金认缴出资5万元（占注册资本的5%）与黑龙江安嘉乳业有限公司（认缴出资95万元，占注册资本的95%）共同投资设立黑龙江小羊蓝蓝营养食品有限公司。黑龙江小羊蓝蓝营养食品有限公司已于2024年7月24日完成注册登记。此后，因业务开展需要，双方协商一致同意贝因美以自有资金20万元受让黑龙江安嘉乳业有限公司原股东持有的10%股权，同时注销黑龙江小羊蓝蓝营养食品有限公司，注销事项已于2025年1月20日完成登记备案。股权转让事项已于2025年2月20日完成变更备案，公司现持有黑龙江安嘉乳业有限公司10%股权。“贝因美小羊蓝蓝”系列羊奶粉已开仓上市。 3、2024年11月29日，公司管理层召开会议审议通过了“新疆天山云牧投资项目”，同意贝因美股份有限公司以自有资金认缴出资5万元（占注册资本的5%）与新疆天山云牧乳业有限责任公司（认缴出资95万元，占注册资本的95%）共同投资设立新疆天山小贝食品销售有限公司。新疆天山小贝食品销售有限公司已于2025年1月3日完成注册登记。 4、2024年11月，公司同意以自有资金300万元受让西安安诺乳业有限公司原股东曹文安所持10%股权，股权转让事项已于2024年12月13日完成变更备案，公司现持有西安安诺乳业有限公司10%股权。由该公司生产的羊奶粉爱加御元、可爱馨已开仓上市。 5、2022年6月24日，公司召开第八届董事会第十五次会议审议通过了《关于注销部分营销管理公司的议案》，同意公司根据业务发展需要，注销贝因美营销管理有限公司下属十四家子公司。截至本公告披露日，除郑州贝因美婴童食品销售有限公司1家子公司外，其余13家子公司均已完成注销。 6、截至本报告期末，公司控股股东浙江小贝大美控股有限公司共持有本公司股份132,629,471股，占公司总股本的12.28%，其中，被质押/司法冻结的股份数量为131,105,171股，占其所持公司股份总数的98.85%。小贝大美控股向金华中院申请预重整事项已被受理，后续实施的重整程序可能导致其在公司的股东权益发生变化。 四、季度财务报表 （一）财务报表 1、合并资产负债表 编制单位：贝因美股份有限公司 2025年09月30日 2、合并年初到报告期末利润表 3、合并年初到报告期末现金流量表 （二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用不适用 （三）审计报告 第三季度财务会计报告是否经过审计□是否公司第三季度财务会计报告未经审计。 贝因美股份有限公司董事会2025年10月29日