基金配置周报：芯片领域迎来重磅突破，投资布局何处掘金？

一、市场回顾 上周权益市场主要指数集体反弹，创业板指涨幅最大（8.05%），申万31个行业涨多跌少，TMT板块集体反弹。债券市场长短端利率均上行，十年期国债上行2.40BP，一年期国债上行2.82BP，长短端信用利差收窄。基金市场中偏股基金指数和二级债基指数均周度收涨，中长期纯债基金指数和短期纯债基金指数均周度收涨。

二、权益类产品配置策略

1. 事件驱动策略
   • 英伟达GTC大会：关注嘉实制造升级A、华夏智造升级A、国泰智能装备A。
   • 芯片领域突破：关注博时半导体主题A、工银新兴制造、华夏半导体龙头A。
   • 发改委主任发布会：关注嘉实创新成长、华夏军工安全A、工银新能源汽车A。
2. 资产配置策略
   • 均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利和科技+高端制造。
   • 红利价值风格：安信红利精选。
   • 均衡风格：安信优势增长A、华夏智胜先锋。
   • 科技成长风格：嘉实港股互联网核心资产。
   • 高端制造风格：华安制造先锋。

三、稳健类产品配置策略

1. 市场分析
   • 央行公开市场操作净投放。
   • 2025年前三季度GDP同比增长5.2%。
   • 美国九月通胀数据不及预期，美联储加息概率增大。
   • 可转债需关注波动风险。
2. 重点关注产品
   • 核心策略：诺德短债A、国泰利安中短债A。
   • 卫星策略：安信新价值A、南方荣光A。

四、风险提示 数据来源可能失效，仅用于研究，不构成投资建议，政策效果不及预期，事件超预期演进，地缘政治风险加剧。