摘要
- 行情回顾：上周铁矿2601合约下跌0.06%。
- 基本面：
- 供应端：247家钢厂高炉开工率84.71%，环比增加0.44%；日均铁水产量239.9万吨，环比减少1.05万吨。全国45个港口进口铁矿库存总量14423.59万吨，环比增加145.32万吨。
- 需求端：钢厂盈利率47.62%，环比减少7.79%；钢材社会库存936万吨，环比减少10万吨。
- 后市展望：铁水产量高位下行，供需预期边际走弱，铁矿价格总体以偏弱震荡为主。
- 操作策略：单边区间轻仓逢高试空套利，观望期权。
盘面分析
- 期货价格数据：来源Wind资讯、华龙期货投资咨询部。
- 价差分析：基差数据来源Wind资讯、华龙期货投资咨询部。
- 持仓分析：期货席位净持仓分析数据来源Wind资讯、华龙期货投资咨询部。
重要市场信息
- 货币政策：中国人民银行党委会议强调把握货币政策力度、时机和节奏，保持人民币汇率基本稳定。
- 钢铁行业政策：工业和信息化部就《钢铁行业产能置换实施办法（征求意见稿）》公开征求意见，重点区域严禁新增钢铁产能。
供应端情况
- 进口数量与均价：9月铁矿砂及精矿进口11633万吨，环比增加1111万吨；均价96.95美元/吨，环比增加4.23美元/吨。
- 澳洲与巴西发运量：澳大利亚铁矿石发运量6517.1万吨，较上月增加434.2万吨；巴西铁矿石发运量2819.8万吨，较上半月减少415.9万吨。
需求端情况
- 247家钢厂日均铁水产量：239.9万吨，环比减少1.05万吨。
- 唐山高炉开工率：84.71%，环比增加0.44%。
- 上海终端线螺采购量：数据来源Wind资讯、华龙期货投资咨询部。
基本面分析
- 钢厂焦炭价格：唐山、邢台地区钢厂焦炭价格上涨。
- 港口库存：全国45个港口进口铁矿库存14423.59万吨，环比增加145.32万吨；日均疏港量312.65万吨，降3.07万吨。
- 蒙古国煤竞拍：KH公司炼焦煤成交价格870元/吨，较上期上涨155元/吨。
- 钢铁产量：10月中旬重点统计钢铁企业粗钢日产201.4万吨，环比下降0.9%；生铁日产185.0万吨，环比下降1.3%。
- 钢材库存：21个城市5大品种钢材社会库存936万吨，环比减少10万吨，下降1.1%。
- 钢厂运营情况：Mysteel调研247家钢厂高炉开工率84.71%，环比增加0.44%；日均铁水产量239.9万吨，同比增加4.21万吨。
后市展望
铁水产量高位下行，供需预期边际走弱，但下方空间预计不大，向上缺乏驱动，总体以偏弱震荡为主。
操作策略
单边区间轻仓逢高试空套利，观望期权。
