赛力斯招股说明书

賽力斯集團股份有限公司Seres Group Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號 : 9927 全球發售 Seres Group Co., Ltd. :100,200,000H:10,020,000H:90,180,000H:H131.501.0%0.0027%0.00015%0.00565%:H1.00:9927 32342C 20251132025113131.502025113 www.seres.cnwww.hkexnews.hk11.13 S www.hkexnews.hkwww.seres.cn 20251027 www.hkexnews.hk>>www.seres.cn (a)www.hkeipo.hk (b)EIPOFINI 342C EIPO100 EIPO (1)50% (2) ( 1 ) www.hkexnews.hkwww.seres.cn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251027 www.hkeipo.hk (2). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251031 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251031 (4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251031 FINI (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251031 (5). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2025113 www.hkexnews.hkwww.seres.cn(6). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2025114 ( 1 ) B. •www.hkexnews.hkwww.seres.cn(5). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2025114 •www.tricor.com.hk/ipo/resultwww.hkeipo.hk/IPOResult. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202511420251110 •+852 3691 8488 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202511520251110 HH(7). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2025114 (8)(9). . . . . . . . . . . . 2025115 H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2025115 ( 1 ) (1) (2)www.hkeipo.hk (3)20251031E. (4)EIPOA.2. (5)20251132025113 (6) (7)H(1)(2)2025115HHH (8) (9)H EIPOD.H D.H ( 1 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .viii. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .82 – ix –. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .127. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .172. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .187. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .255. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .276. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .291. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .293. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .308. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .312. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .365. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .371. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .384. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .398. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1 1986200320162021 M5M7M8M9M5M730202420M95020241520254M8243202482%NPS202438.71268% M91015 M9M8M7M5 202335820241,451305.5% •20237.2%202423.8%16.6202463021.8%202563026.5%4.7 •20242025630202324202420256305929 •••+••• ••••• AITO AITO DFSK202220232024123120256301,8821,3174004562024 202220232024202420256303,921.94,975.94,210.71,847.81,421.7 AITO AppAITO AppAITO App 4 4 . 8 %3.65kWh/LRoboREXNVH 18