一、市场分析及策略推荐
- 市场持续博弈11月宣涨落地幅度，EC盘面维持高位震荡。10月23日，EC2512收盘报1793.1点，较上一日收盘价+0.27%。10月17日SCFI欧线报1145美金/TEU，环比+7.2%，最新一期SCFIS欧线报1140.38点，环比+10.5%，超出市场预期，EC2510向上修复贴水。
- 特朗普称美国可能降低对华关税，中国关税情绪或有缓和，关注后续谈判进展。
- 逻辑分析：
- 现货运价方面，主流船司之间价差再次拉大，部分船司因揽货压力致使SPOT价格偏低，但考虑船司当前长约货物收货改善的背景下，现货中枢有望逐渐抬升。具体报价如下：
- MSK上海-鹿特丹WK45周报价2350美金（环比提涨550美金）。
- HPL10月底线上降至1935，11月上半月发布宣涨函报价1500/2500。
- CMA11月上半月线上线下报价均为2600。
- OOCL10月下旬线下降至1700-1800，11月上半月线上报价2600。
- EMC10月底线上报价2060，11月初线上报价2700。
- HMM近期调降10月中旬线上报价至1800，YML调降10月底线下降至1350，11月上半月线下报2300。
- ONE10月下旬线上线下报价1500，11月上半月报2500。
- MSC11月线上报价2365。
- 预计11-12月现货运价有望逐步抬升，关注后续宣涨落地情况。
- 基本面：
- 需求端：11-12月发运有望逐渐好转，需关注后续关税政策对发运节奏的影响。
- 供给端：本期（10/22），上海-北欧5港10/11/12月周均运力为24.45/26.36/27.95万TEU，11月OA新增四艘停航，MSK新增一艘停航，周均运力相较本周一排期减少8.2%。12月OA延续了多班次换船的策略。
- 中美船舶制裁方面，港口费用征收已开始，双方制裁预计带来成本上升和短期出现的供应链紊乱。
- 风险端：中东地缘局势方面，哈马斯正在埃及讨论加沙停火协议下一阶段内容涉及解除武装，进展较为曲折。关税方面，近期中美表示重启关税谈判，情绪有所缓和，关注后续谈判进展。
- 交易策略：
- 单边：EC2512多单继续持有。关注巴以谈判、中美关税谈判、以及港口拥堵情况。
- 套利：2-4正套逢高止盈。
二、行业资讯
- 金十数据：欧方称将与中方举行会谈讨论稀土出口管制问题，外交部回应：坚持通过对话协商妥善解决贸易分歧。
- 金十数据：消息称印度与美国即将达成贸易协议，降低对印度关税至15%-16%。
- 海运网：吉大港与船公司之间爆发激烈费用博弈，吉大港撤销马士基2艘船、达飞7艘船的靠泊许可证，背后是吉大港全面上调港口费用引发的连锁反应。
- 今日海运：安特卫普-布鲁日港门户网站更新的信息显示，因罢工而产生的港口拥堵问题已得到初步缓解。
- 环球网：特朗普透露美国可能降低对华关税。
- 红海局势：
- 央视新闻：以色列议会通过将主权扩展至约旦河西岸的法案，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）强烈谴责。
- 金十数据：美国国务卿鲁比奥将访问以色列，旨在巩固与哈马斯的停火协议。美国副总统万斯视察加沙附近的多国监督部队基地，表示对维持停火态势持乐观态度。
