西北非跨境危机模拟演习

概述

2025年2月，金融稳定 институт (FSI) 与 Oliver Wyman 公司合作，在西北非洲的摩洛哥、毛里塔尼亚、突尼斯和西非货币联盟 (WAMU) 四个司法管辖区开展了跨境危机模拟演练 (CSE)，模拟一家区域性系统重要性银行集团的失败。演练旨在测试各国危机管理框架和跨境合作安排，参与者为各司法管辖区负责危机响应和银行失败管理的机构。演练分为三轮，分别聚焦早期干预、维持困境银行运营和准备Resolution，最终各国采取了独立的Resolution或Insolvency措施。

主要发现

• 跨境合作： 参与者之间沟通流畅、合作，但主要集中于信息交换，缺乏战略层面的协调，且未充分考虑维持集团整体运营的必要性。由于各国行动时间不一致，未能达成集团层面的Resolution方案。
• 国内机构间合作： 国内机构间沟通开放，但缺乏结构化程序，部分机构反应被动，导致对决策过程参与感的差异。
• Resolution框架和工具： 各国Resolution框架与国际标准接轨程度不一，多数框架包含核心Resolution工具，但工具的实操性和准备情况存在差距。早期干预措施缺乏结构化流程，对Resolution工具的评估较为表面化，对公共资金的依赖度较高。

建议

• 审查Resolution框架和可用工具： 各国应参考国际标准，完善Resolution工具的实操性和准备情况，包括建立预融资Resolution基金、明确债权排名、制定清晰的公共资金使用条件和程序等。
• 危机管理协议和程序： 建立清晰的危机管理协议和程序，明确各机构的角色和责任，制定决策原则和评估标准，并加强危机沟通能力建设。
• 开展银行特定恢复和Resolution规划： 要求银行制定可信的恢复计划，并建立银行特定Resolution计划，明确Resolution策略、工具使用、资金来源、关键功能保障等。
• 跨境Resolution规划中的协调： 建立Resolution委员会，定期讨论Resolution规划，分享信息，协调行动，并制定委员会操作手册。
• 危机模拟演练： 定期开展桌面推演和模拟演练，测试Resolution框架和工具，完善危机管理手册，并加强机构间合作。

关键数据

• 参与机构：摩洛哥、毛里塔尼亚、突尼斯和WAMU的央行、监管机构、Resolution机构和存款保险机构。
• 演练形式：混合模式，参与者线下聚集，通过视频会议进行交流和谈判。
• 演练结构：分为三轮，分别聚焦早期干预、维持困境银行运营和准备Resolution。
• 演练场景：虚构的Banque Soleil银行集团因区域宏观经济条件恶化而陷入困境，最终在各司法管辖区采取独立的Resolution或Insolvency措施。

研究结论

参与者在模拟危机中表现良好，但跨境合作和Resolution规划方面存在不足。各国应加强Resolution框架和工具建设，完善危机管理协议和程序，开展银行特定恢复和Resolution规划，并定期开展危机模拟演练，以提高危机管理能力，维护区域金融稳定。