股指期货将震荡整理，黄金、白银期货将震荡偏弱，焦煤、原油期货将偏强震荡，铜、豆粕期货将偏弱震荡

股指期货将震荡整理黄金、白银期货将震荡偏弱焦煤、原油期货将偏强震荡铜、豆粕期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2512阻力位4600和4632点，支撑位4549和4515点；IH2512阻力位3019和3034点，支撑位2990和2972点；IC2512阻力位7100和7155点，支撑位7010和6925点；IM2512阻力位7257和7318点，支撑位7145和7080点。 十年期国债期货主力合约T2512大概率将宽幅震荡，阻力位108.17和108.32元，支撑位107.95和107.91元。三十年期国债期货主力合约TL2512大概率将宽幅震荡，阻力位116.0和116.5元，支撑位115.0和114.7元。黄金期货主力合约AU2512大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位937.7和927.5元/克，阻力位968.6和982.1元/克。 白银期货主力合约AG2512大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位11210和10937元/千克，阻力位11483和11592元/千克。 铜期货主力合约CU2512大概率将偏弱震荡，支撑位84300和83800元/吨，阻力位85400和85600元/吨。铝期货主力合约AL2512大概率将震荡整理，阻力位21090和21200元/吨，支撑位20900和20870元/吨。氧化铝期货主力合约AO2601大概率将偏强震荡，阻力位2836和2856元/吨，支撑位2800和2786元/吨。螺纹钢期货主力合约RB2601大概率将震荡整理，阻力位3076和3090元/吨，支撑位3034和3021元/吨。热卷期货主力合约HC2601大概率将震荡整理，阻力位3237和3250元/吨，支撑位3204和3194元/吨。铁矿石期货主力合约I2601大概率将偏强宽幅震荡，阻力位779和782元/吨，支撑位769和762元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将偏强震荡，阻力位1204和1216元/吨，支撑位1170和1164元/吨。玻璃期货主力合约FG601大概率将宽幅震荡，支撑位1070和1060元/吨，阻力位1100和1110元/吨。纯碱期货主力合约SA601大概率将偏强震荡，阻力位1225和1240元/吨，支撑位1200和1190元/吨。原油期货主力合约SC2512大概率将偏强震荡，阻力位444和446元/桶，支撑位433和431元/桶。 PTA期货主力合约TA601大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4458和4484元/吨，支撑位4414和4378元/吨。 甲醇期货主力合约MA601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2257和2233元/吨，阻力位2281和2296元/吨。 豆粕期货主力合约M2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位280和2830元/吨，阻力位2895和2915元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、美国总统特朗普称将于明年早些时候访华。外交部发言人郭嘉昆对此回应称，元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用，中美两国元首保持着密切的沟通和交往。关于提到的具体问题，目前没有可以提供的信息。 2、商务部部长王文涛应约与欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇举行视频会谈，就出口管制、欧盟对华电动汽车反补贴案等中欧经贸重点议题深入交换意见。王文涛还应约与荷兰经济大臣卡雷曼斯通话，双方围绕安世半导体等问题交换意见。王文涛表示，关于稀土出口管制问题，中方近期措施是依法依规完善中国出口管制体系的正常做法。荷方针对安世半导体采取的有关措施，严重影响全球产供链稳定。中方敦促荷方从维护全球产供链安全稳定的大局出发，秉持契约精神和市场化、法治化原则，尽快妥善解决问题。 3、商务部召开政策解读专场外资企业圆桌会，170余家外资企业及在华外国商协会代表参会。商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激强调，中方对相关物项实施出口管制是坚定维护世界和平和地区安全稳定、履行防扩散国际义务的负责任之举，同时依法审批合规贸易，维护全球产业链供应链稳定。 4、文化和旅游部发布数据显示，前三季度，国内居民出游人次49.98亿，比上年同期增加7.61亿，同比增长18%；国内居民出游花费4.85万亿元，同比增长11.5%。 5、欧洲领导人发表联合声明，支持通过谈判推动俄乌停火。声明表示，各方一致支持争取公正而持久的和平，并赞同美国总统特朗普提出的立即停火、以当前接触线作为谈判起点的主张。声明重申，国际边界不应以武力方式改变。 6、日本自民党总裁高市早苗在众议院指名选举中，当选日本新一任首相，成为日本首位女首相。高市早苗正考虑指示编制应对物价高涨的2025年度补充预算案。 7、欧盟统计局公布数据显示，欧盟成员国政府整体金融负债高企、资产不足，且在过去一年中净财务状况进一步恶化。与2025年第一季度末相比，欧盟净金融资产下降1720亿欧元；与2024年第二季度末相比，下降3960亿欧元。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周二（10月21日），贵金属市场遭遇罕见重挫。现货黄金最深跌幅达6.3%，报约4080美元/盎司，创逾12年来最大单日跌幅；现货白银一度重挫8.7%，报47.89美元/盎司，为2021年2月以来最差单日表现。COMEX黄金、白银期货亦同步跳水，COMEX黄金期货收跌5.07%报4138.5美元/盎司，COMEX白银期货收跌6.27%报48.16美元/盎司。贵金属大跌主要由于避险情绪降温，美元走强，以及投资者因担心近期历史性的上涨令其估值过高而锁定利润。 2、周二（10月21日），美油主力合约收涨0.98%，报57.58美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.07%，报61.66美元/桶。美国至10月17日当周API原油库存减少298.1万桶，同时美国能源部宣布新一轮100万桶原油采购招标用于战略石油储备，供需两端利好推动油价上涨。 3、周二（10月21日），伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨0.50%报2993.50美元/吨，LME期锡涨0.48%报35475.00美元/吨，LME期铅涨0.23%报1993.00美元/吨，LME期铝涨0.16%报2781.00美元/吨，LME期镍跌0.08%报15210.00美元/吨，LME期铜跌0.89%报10596.50美元/吨。 伦敦金属交易所（LME）锌市场正遭遇数十年来最严重挤压。由于西方冶炼厂减产和库存持续枯竭，LME可用锌库存不足一日需求。现货锌价相较三月期合约的溢价已飙升至每吨323美元，创下至少自1997年以来的最高纪录。 4、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1171，较上一交易日上涨60个基点，夜盘收报7.1250。人民币对美元中间价报7.093，较上一交易日上涨43个基点。 5、周二（10月21日），纽约尾盘，美元指数涨0.35%报98.97，非美货币多数下跌。欧元兑美元跌0.36%报1.1600，英镑兑美元跌0.25%报1.3370，澳元兑美元跌0.38%报0.6488。美元兑日元涨0.78%报151.9300，美元兑加元跌0.11%报1.4024，美元兑瑞郎涨0.47%报0.7964。离岸人民币对美元跌28个基点报7.1269。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 10月21日，沪深300股指期货主力合约IF2512小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在4577.6点，上涨1.63%，最高上行至4599.2点，未能突破4600点大关阻力，最低下探4521.0点，10月9日以来短线支撑4515点支撑明显，突破20日、5日、10日均线阻力，短线继续上行走高。 上证50股指期货主力合约IH2512小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在3004.8点，上涨1.19%，最高上行至3014.4点，未能突破10月16日收盘价3019.0点阻力，最低下探至2973.2点，9月4日以来短线支撑2972.6点支撑明显，突破5日、10日均线阻力，20日均线支撑明显，短线继续上行走高。 中证500股指期货主力合约IC2512小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在7052.8点，上涨2.08%，最高上行至7098.0点，未能突破7100点大关阻力，最低下探至6948.0点，9月4日以来短线支撑6925.6点支撑明显，突破5日均线阻力，未能有效突破20日均线阻力，短线继续发力上行走强。 中证1000股指期货主力合约IM2512小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在7182.8点，上涨1.83%，最高上行至7228.6点，未能突破9月23日以来短线阻力7256.8点阻力，最低下探至7083.0点，10月20日收盘价7059.2点支撑明显，突破5日、40日均线阻力，未能突破10日均线阻力，短线继续上行走高。 10月21日，大盘全天单边上行，创业板指强势领涨。盘面上，午后指数高位横盘，科技龙头吸引热钱跟风买入，生效、消费题材等短线题材亦开始回温。全天超4600股飘红，个股喜迎连续普涨，短线情绪也进入发酵加速期。板块方面，CPO、HBM、消费电子概念大幅领涨，电解液、煤炭、民航板块逆势飘绿。 截至收盘，上证指数涨1.36%报3916.33点，深证成指涨2.06%，创业板指涨3.02%，北证50涨2.04%，科创50涨2.81%，万得全A涨1.62%，万得A500涨1.66%，中证A500涨1.65%。A股全天成交1.89万亿元，上日成交1.75万亿元。 摩根士丹利中国首席股票策略师王滢认为，A股和港股牛市延续是非常可能的愿景，前提条件是基本面的持续企稳。无论是美股还是A股，AI都是备受追捧的核心主题，也是摩根士丹利长期青睐的投资主线，值得高度关注。 10月21日，香港恒生指数收盘涨0.65%报26027.55点，恒生科技指数涨1.26%，恒生中国企业指数涨0.76%。大金融普涨，中国人寿涨6%创近十年新高；新消费行业逆势下挫，黄金股尾盘走弱。南向资金小幅净买入11.71亿港元，泡泡玛特获净买入11.21亿港元。 周二（10月21日），美国三大股指收盘涨跌不一。道指涨0.47%，标普500指数持平，纳指跌0.16%。3M公司涨超7%，可口可乐涨超4%，领涨道指。通用汽车大涨近15%。“人造肉第一股”Beyond Meat大涨超146%，近三个交易日累计涨幅约600%。万得美国科技七巨头指数跌0.21%，谷歌-C跌超2%，特斯拉跌逾1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.97%，阿里巴巴跌近4%，哔哩哔哩涨近6%。市场受到美国政府停摆持续、美联储降息预期强烈以及企业财报等多重因素影响。 德意志银行追踪的纽交所保证金债务数据显示，从4月底到9月底的五个月内，投资者杠杆激增32.4%，这一速度仅次于2000年初互联网泡沫顶峰和2020年8月疫情后刺激期。德银强调，这些历史时点无一例外都是投资风险资产的“糟糕入场点”。 周二（10月21日），欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.29%，法国CAC40指数涨0.64%，英国富时100指数涨0.25%。欧股上涨受益于科技与奢侈品板块走强，叠加地缘风险缓和提振情绪。 预期，股指期货IF主力合约2025年10月大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位4426和4307点，阻力位4750和4850点。