2025年中国会员制零售行业：伴随中等收入群体数量的稳步上升，会员制零售业态崛起显著

中国会员制零售行业正伴随中等收入群体数量的稳步上升而崛起。会员制零售的诞生是供应链效率革命、消费分层化、企业竞争策略升级三者共同作用的结果，其核心在于通过付费筛选用户、优化成本结构、强化服务差异化，构建可持续的商业模式。规模效应与精细化运营为会员制零售的核心利润保障，会员分层体系是价值认同与粘性提升的关键。

中国会员制零售行业市场规模由2019年的253.63亿元人民币增长至2024年的446.92亿元人民币，年复合增长率达12.00%，预计2025-2029年，该统计口径下的市场规模将继续稳步增长。产业链上游为企业供货方，包括国际品牌、自有品牌与本土品牌的丰富产品矩阵；产业链中游为会员制零售业态参与者；产业链下游为终端消费客群，常伴特征包括较高收入水平。

中国会员制零售头部企业主要包括山姆（Sam’s Club）、麦德龙（Metro）、开市客（Costco）、永辉（BravoYH）以及fudi。中国会员制零售企业目前主要分布于一线与新一线城市，伴随城市线级的降低，会员制零售企业的城市覆盖能力逐步降低。会员制零售体系主要包括付费制会员体系与等级制会员体系，客群在该体系下具备三大特征：1.较高的品牌忠诚度；2.较强的品牌自生宣传力；3.极高的品牌复购率。

中国会员制零售行业的核心驱动因素为中产阶层家庭（人数）、可支配收入的共同提高带来的居民消费水平的升级。中国拿地成本的逐步降低将减少会员制零售企业布局的资金压力；传统零售业态的逐渐衰退逼迫企业向会员制零售、前置仓布局等方面发展。行业制约因素由于制度体系漏洞导致的“代购行为”打破自有商品带来的企业竞争壁垒，对会员续费率将产生极大的消极影响；线上整体的繁荣或将对会员制零售行业起到制约作用。

中国会员制零售行业竞争趋势从整体上看是传统零售向会员制零售的全面转变，当落实于参与者，不同参与者在短期的发展策略上存在差异，但头部企业默契保持主动性避开产品矩阵的重叠以及相近模式的趋同竞争。中国会员制零售行业头部企业商品发展趋势共性为去除阶梯化选品，在同品类中留1-3款、自有品牌为会员制零售企业的唯一护城河、严进严出，用数据驱动产品的上新与汰换；差异性为山姆在商品发展上整体调性从刻板印象仓储会员超市带来的“性价比优先”，转向至“商品力+消费体验”，开市客进入中国时间较晚，在商品的本土化程度发展较低。