2025年中国会员制零售行业：伴随中等收入群体数量的稳步上升，会员制零售业态崛起显著

2025年中国会员制零售行业：伴随中等收入群体数量的稳步上升，会员制零售业态崛起显著2025 China Membership-Based Retail Industry: Along with thenumber of Middle-Class Rising, Membership-Based Retail has seena Significant Emergence.2025年の中国の会員制小売業:中流階級の増加に伴い、会員制小売業が大きな台頭を見せています 概览标签：会员制零售、Costco、山姆、盒马鲜生 报告主要作者：王渝程2025/09 摘要 伴随中等收入群体数量的稳步上升，会员制零售业态崛起显著 会员制零售是供应链效率革命与消费分层的具象化零售表现01 ➢会员制零售服务是指商家通过发行会员卡或采用其他会员制度，将消费者纳入一个特定的消费群体，向该群体提供更为优惠的商品价格、专享服务、积分兑换等权益的零售模式。会员制零售的诞生是供应链效率革命、消费分层化、企业竞争策略升级三者共同作用的结果。其核心在于通过付费筛选用户、优化成本结构、强化服务差异化，构建可持续的商业模式。会员制零售服务旨在提高客户忠诚度和消费黏性，通过差异化的服务和权益吸引消费者持续消费。未来，随着消费需求进一步细分与技术赋能（如大数据精准营销），会员制零售或将向更垂直、更个性化的方向演进 尽 管 受 到 外 部 复杂 环 境 的 影 响，中 国 在2021-2024年间经济整体增量稳定。预计截至2025年底，在“十四五”期间经济增量将超过35万亿元人民币，年复合增长率达到5.5%。根据国家发展和改革委员会，在如此经济增速下，预计中国中等收入群体将在2025年达到6.11亿人且中等人均收入数据在此条件下将达到38,560元/人。在经济向好的大环境加持下与健康化、消费分化的社会消费风气影响下，会员制零售业态有望迎来显著崛起，市场规模将伴随性稳步增长。 规模效应与精细化运营为会员制零售的核心利润保障 ➢会员制零售行业的成本结构包括会员获取成本、商品采购成本、仓储物流成本以及运营成本。会员费收入可以覆盖部分固定成本，而商品销售的毛利率通常较低，依赖高周转率。规模效应与精细化运营将显著弥补会员制零售业态的利润偏低的行业特性，以山姆为例，其自有品牌的高利润率Member’s Mark为山姆利润的重要来源。 会员分层体系是价值认同与粘性提升的关键 目录CONTENTS ◆中国会员制零售行业综述 •定义与业态逻辑•会员制零售分类•行业发展历程•市场规模 ◆中国会员制零售行业产业链分析 •产业链图谱•产业链分析 ◆中国会员制零售行业发展现状 •门店分布•体系布局•客群分层•业态对比 ◆中国会员制零售行业发展趋势 •政策与监管•市场端及企业端发展趋势 ◆中国会员制零售行业企业分析 •商超零售大盘表现•物美集团•山姆会员店 ◆方法论 ◆法律声明 目录CONTENTS ◆Overview of China Membership-Based Retail Industry •Definition and Logistic of Industry•Classification of Membership-Based Retail Industry•Development History•Scale of Market ◆Analysis of China Membership-Based Retail Industry Chain •Industry Chain Mapping•Industry Chain Analysis ◆Current Status of Membership-Based Retail Industry •Store Distribution•Pattern of Industry System•Consumers Layered•Business Formats Comparison ◆China Membership-Based Retail Industry Development Trend Analysis •Policy and Regulations•Market-end and Enterprise-end ◆Analysis of China Membership-Based Retail Industry Enterprises •Overall Performance of Retail Enterprises•WUMART•Sam’s Club ◆Methodology ◆Legal Statement 图表1：会员制零售行业定义图表2：中国会员制零售根本逻辑图表3：中国会员制零售行业分类图表4：中国会员制零售行业发展历程图表5：中国会员制零售行业市场规模，2019-2029E图表6：中国会员制零售行业市场规模测算及说明图表7：中国会员制零售行业产业链全景图谱图表8：山姆商品销售额贡献率，2024年图表9：Costco SKU占比，2024年图表10：山姆商品按品类收入占比，2024年图表11：Costco按品类收入占比，2024年图表12：山姆前置仓拆解图表13：中国会员制零售头部企业城市线级覆盖率，2025年图表14：中国城市线级划分，2024年图表15：麦德龙履约中心分布，2025年图表16：中国会员制零售门店城市分布，2025年图表17：会员制零售体系搭建与布局图表18：中国会员制零售体系客群画像特点图表19：中国会员制零售的客群分层作用图表20：会员制零售客群权益设计流程图表21：中国会员制零售企业与传统企业对比图表22：中国会员制零售行业政策及监管分析图表23：中国居民收入按五等分分组收入变化，2013-2024年 图表目录List ofFiguresand Tables 图表24：5.5%经济增速下Logistic模型预测“十四五”期间收入五等分组情况，2020-2025年图表25：中国土地价值走势，2015-2024年图表26：沃尔玛大卖场、山姆门店数量，2020 & 2025年图表27：中国电子商务交易额及增速，2018-2024年图表28：中国会员制零售行业头部企业竞争趋势图表29：会员制零售企业商品发展共性图表30：会员制零售企业商品发展差异性图表31：中国商超零售大盘表现，2025年图表32：沃尔玛中国区企业营收，2022-2024年图表33：山姆年营收（零售业务），2022-2024年 图表目录List ofFiguresand Tables 第一章节：中国会员制零售行业综述Industry Overview 行业综述 ❑定义与业态逻辑❑会员制零售分类❑行业发展历程❑市场规模 中国会员制零售行业综述：定义与业态根本逻辑 会员制零售服务提供商发行会员卡或采用其他会员制度，将消费者纳入一个特定的消费群体，并向该群体提供更为优惠的商品价格、专享服务、积分兑换等权益的零售模式。 中国会员制零售行业定义 ❑会员制零售定义：会员制零售服务是指商家通过发行会员卡或采用其他会员制度，将消费者纳入一个特定的消费群体，并向该群体提供更为优惠的商品价格、专享服务、积分兑换等权益的零售模式。❑会员制零售诞生背景及业态核心：会员制零售的诞生是供应链效率革命、消费分层化、企业竞争策略升级三者共同作用的结果。其核心在于通过付费筛选用户、优化成本结构、强化服务差异化，构建可持续的商业模式。会员制零售服务旨在提高客户忠诚度和消费黏性，通过差异化的服务和权益吸引消费者持续消费。未来，随着消费需求进一步细分与技术赋能（如大数据精准营销），会员制零售或将向更垂直、更个性化的方向演进。 1.商品与服务 中国会员制零售行业综述：会员制零售分类 会员制零售行业现阶段根据会员制的收费与否可分为付费制会员与等级制会员，前者为客群精细切分的强会员模式，后者则为借靠“损失厌恶”的心理学原理将客群被动捆绑的弱会员模式。 ❑中国会员制零售行业按照付费模式可以分为付费制会员及等级制会员，区别在于是否需要付费以入场购物，在此之下可以进一步划分为单轨制付费会员零售、双轨制付费会员零售以及免费会员制。付费制会员实际上是一种对客群用户的精细切分，又可称为强会员模式。在此种模式建立下的会员具备天生的高客户粘性，通过付费与商家提供的会员优惠权益服务承诺进行绑定。等级会员制实际上是借用心理学的“损失厌恶”进行的客群用户被动捆绑，并未存在精细切分，该种模式又被成为弱会员模式，此种模式下客群的消费粘性较弱，往往需要进行主动权益、优惠提供以换取客户长期的价值稳定。 ❑会员制零售企业现阶段存在明显分类的分化，老牌会员制零售企业如山姆、Costco得益于长期的口碑及海外市场稳定的利润可以为中国地区的经营状况兜底，试错成本较低；且借助于成熟的供应链体系与经验，在运营过程中外资会员制零售企业明确目标客群，有市场经验去切分用户，因此具备强会员模式经营的资本。中国会员制零售企业由于起步较晚且目标客群的锁定在探索中，尚不具备强会员模式经营的能力。盒马X会员店在继北京、苏州等多家相继宣布停止营业后，中国最后一家盒马X会员店将在2025年8月，于上海宣布停业。自此中国本土孵化企业暂未出现强会员模式品牌。 中国会员制零售行业综述：发展历程 会员制零售服务的发展历程可概括为萌芽期、发展期、高速发展期和成熟期。其演变轨迹既体现了商业模式的创新，也反映了消费需求与技术变革的深度融合。 中国会员制零售行业综述：市场规模 中国会员制零售行业发展繁荣，在仓储会员店销售额+会员年费收入总额的统计口径下，中国会员制零售行业市场规模由2019年的253.63亿元人民币增长至446.92亿元人民币，年复合增长率达12.00%。 中国会员制零售行业市场规模测算说明及分析 ❑国家统计局数据测算说明：仓储会员店是指以会员为目标顾客，实行储销一体、批零兼营，以提供基本服务、优惠价格和大包装商品为主要特征的零售业态。❑在仓储会员店销售额+会员年费收入总额的统计口径下，中国会员制零售行业市场规模由2019年的253.63亿元人民币增长至446.92亿元人民币，年复合增长率达12.00%；预计2025-2029年，该统计口径下的市场规模将继续稳步增长由2025年491.15亿元人民币增长至716.44亿元人民币，年复合增长率将维持在9.9%。❑在实际市场表现中，中国仓储会员店发展至今呈现出迥然不同的发展态势，以山姆为代表的外资会员制零售业态发展势头良好，且伴随市场认知的提升，其GMV增长较快；与此同时，以盒马X会员店为代表的中国本土会员制零售业态企业，发展陷入到产品与常规门店产品重合度较高，进而引发市场不买账的尴尬境地，在继北京、苏州等多家盒马X会员店相继宣布停止营业后，中国最后一家盒马X会员店将在2025年8月，于上海宣布停业。 第二章节：中国会员制零售行业产业链分析Analysis of Industry Chain 产业链分析 ❑产业链图谱❑产业链分析 中国会员制零售行业产业链分析：产业链全景图谱 会员制零售行业产业链上游为企业供货方，包括国际品牌、自有品牌与本土品牌的丰富产品矩阵；产业链中游为会员制零售业态参与者；产业链下游为终端消费客群，常伴特征包括较高收入水平。 中国会员制零售行业产业链分析：产业链上游分析 会员制零售企业在产业链上游产品选品方面，通过自有品牌产品SKU数量树立行业壁垒；在品控方面，企业通过聚焦单品在降低运维成本的同时提高产品的爆品率。 在品类方面，山姆与Costco均以杂货和消耗品为主要商品覆盖，占比均超过50%，fudi则在生鲜类商品上占比约为80%。三家代表企业在SKU数量上均维持在5,000上下；山姆会员店与Costco均以高度精选的商品策略为核心竞争力通过极致精简单品类的SKU，在能够满足绝大部分会员需求的同时，集中资源打磨单一产品的成本、口味提高