国家“十五五”规划前瞻系列报告之一：“十五五”：新阶段、新环境与新使命

国家“十五五”规划前瞻系列报告之一 本报告导读： “十五五”时期是我国迈向2035年远景目标的关键攻坚期，必须坚持以新质生产力为核心驱动，通过科技创新和产业升级推动高质量发展，同时在复杂多变的国际环境中统筹改革开放、安全发展与民生福祉。 纪尧(分析师)021-23185836jiyao@gtht.com登记编号S0880525040003 投资要点： 孙欣欣(分析师)021-38038562sunxinxin@gtht.com登记编号S0880525010001 报告指出，“十五五”时期的核心发展主线是以新质生产力驱动高质量发展。这意味着必须将科技创新置于核心地位，通过“基础技术锻新、传统产业焕新、未来产业育新”，加快发展现代产业体系。人工智能、量子科技、生物制造、低空经济、下一代通信等前沿领域将成为国际竞争与产业布局的战略焦点。 何韫露(研究助理)021-23185849heyunlu@gtht.com登记编号S0880125041701 国际环境层面，“十五五”时期将面临百年未有之大变局的深度演化。全球力量对比“东升西降”态势加速，大国博弈更趋复杂，科技产业竞争进入白热化，全球产业链供应链呈现“区域化、近岸化、本土化”重构特征。同时，WTO等多边机制功能弱化，数字经济、气候变化、太空极地等新兴领域的规则博弈日趋激烈。这要求我国必须在动荡变革期中精准识变、科学应变、主动谋变，以高水平对外开放和制度型开放拓展发展空间。 A股波动性测算与影响因素分析2025.09.03资本市场内在稳定性的资金支撑2025.08.08资本市场内在稳定性的根基2025.07.30稳定币驶入规范发展快车道2025.07.19向“新”而行，上海打造产业发展新高地2025.05.07 国内发展条件则呈现优势与约束并存的新常态。一方面，人口总量拐点与老龄化深化带来长期挑战，传统要素成本优势减弱；另一方面，人力资本“工程师红利”加速释放，超大规模市场正从“量的扩张”转向“质的升级”，消费成为经济增长的主引擎，数字经济占GDP比重已超过40%，新旧动能转换态势明显。我国在研发投入、专利产出和高技术产业竞争力上已初步具备“并跑领跑”的能力，但在部分关键核心技术领域仍面临“卡脖子”风险。 基于以上研判，报告提出了“十五五”时期的核心战略目标体系。经济增长需保持在合理区间（年均约4.73%以上），以实现2035年经济总量或人均收入翻番的远景目标。更关键的是质量效益指标：全员劳动生产率需持续快速提升，研发投入强度将向3%迈进，数字经济保持中高速增长；绿色转型方面，非化石能源消费比重需提升至25%左右，单位GDP二氧化碳排放持续下降；民生福祉上，着力推动共同富裕，缩小城乡区域差距，人均预期寿命向80岁迈进；安全保障层面，必须牢牢守住粮食、能源、产业链供应链的安全底线。 为实现上述目标，本报告构建了系统性的政策框架，提出六大政策建议：一是坚持以新质生产力为核心，构建智能化、绿色化、融合化的现代化产业体系；二是深化改革开放，构建高水平社会主义市场经济体制，稳步扩大制度型开放；三是推动绿色低碳转型，建设美丽中国，完善碳定价与绿色金融体系；四是促进共同富裕，优化收入分配，提升基本公共服务均等化水平；五是统筹发展与安全，增强粮食、能源资源及产业链供应链的韧性与安全水平；六是提升治理效能，通过深化“放管服”改革和强化数字治理，推进国家治理现代化。风险提示：政策和资本市场存不确定性。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 1.历史方位与时代坐标：“十五五”的战略起点与核心主线.........................31.1.新征程的中点冲刺：迈向2035远景目标的关键五年...........................31.2.承前启后：基于“十四五”进展与新形势的再谋划............................51.3.核心主线：以新质生产力驱动高质量发展............................................72.国际环境深刻变革：在动荡变革期中谋篇布局...........................................82.1.地缘政治格局：多极化加速与大国博弈复杂化....................................82.2.科技产业竞争：新一轮科技革命与全球产业链重构............................92.3.经贸与治理规则：WTO改革停滞与数字经济新规则博弈.................102.4.全球公域博弈：气候治理、太空、极地竞争与合作..........................123.国内发展条件变化：优势与约束并存的新常态.........................................143.1.人口结构：总量拐点与老龄化深化的长远影响..................................143.2.要素成本：传统优势减弱与人力资本“新红利”的创造..................153.3.市场空间：超大规模市场从“量的扩张”到“质的升级”...............173.4.技术基础：从“跟跑并跑”向“并跑领跑”转变的挑战...................183.5.动能转换：新、旧动能“交接棒”......................................................194.核心战略目标研判：新发展理念指引下的量化与定性目标.....................204.1.经济增长类指标：预期性增速与质量效益指标并重..........................204.2.创新驱动类指标：研发投入强度、专利转化率、数字经济发展水平224.3.绿色生态类指标：“双碳”行动深化与生态环境质量提升................234.4.民生福祉类指标：共同富裕、健康中国..............................................254.5.安全保障类指标：粮食、能源、产业链供应链安全水平...................265.政策建议........................................................................................................275.1.坚持以新质生产力为核心，构建现代化产业体系..............................275.2.深化改革开放，构建高水平社会主义市场经济体制..........................275.3.推动绿色低碳转型，建设美丽中国......................................................275.4.促进共同富裕，提升民生福祉..............................................................285.5.统筹发展与安全，筑牢国家安全屏障..................................................285.6.提升治理效能，推进国家治理现代化..................................................286.风险提示........................................................................................................29 1.历史方位与时代坐标：“十五五”的战略起点与核心主线 “十五五”时期（2026-2030年）是我国全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军的关键五年，是巩固“十四五”规划发展成果的攻坚阶段与2035年远景目标实现的战略窗口期，具有承前启后、继往开来的特殊历史地位。这一时期，我国将立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，以高质量发展为主题，为基本实现社会主义现代化奠定决定性基础。 1.1.新征程的中点冲刺：迈向2035远景目标的关键五年 2025年7月30日召开的中共中央政治局会议强调，“十五五”时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期”，要“推动事关中国式现代化全局的战略任务取得重大突破”“确保基本实现社会主义现代化取得决定性进展”。“十五五”时期作为迈向第二个百年奋斗目标、基本实现社会主义现代化的战略决胜期，其历史方位的科学把握与体系优势的巩固扩大，对于把握战略主动、构建新发展格局、确保中国式现代化行稳致远具有重要意义。 “十五五”时期是锚定2035年远景目标的攻坚期。“十五五”是实现2035年人均国内生产总值达到中等发达国家水平、基本实现新型工业化和高水平科技自立自强的关键阶段。习总书记4月30日在上海主持召开部分省区市“十五五”时期经济社会发展座谈会时强调，要“把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置，以科技创新为引领、以实体经济为根基，坚持全面推进传统产业转型升级、积极发展新兴产业、超前布局未来产业并举，加快建设现代化产业体系”。 “十五五”是全面深化改革与制度型开放的突破期。全球政治经济格局加速演变，“十五五”时期将以全面深化改革和制度型开放拓展发展空间。一方面，深化要素市场化配置等重点领域改革，建设全国统一大市场，激发各类市场主体活力；另一方面，主动对接国际高标准经贸规则，扩大规则、管理、标准等制度型开放，依托自贸试验区、海南自贸港等平台探索制度创新，扩大服务业开放，推动共建“一带一路”高质量发展，实行高水平开放。 “十五五”是推动共同富裕与民生福祉提升的深化期。共同富裕是中国特色社会主义的根本原则，中国式现代化是全体人民共同富裕的社会主义现代化。“十五五”期间，我国将坚持在发展中保障和改善民生，通过优化收入分配格局、完善社会保障体系、推进乡村振兴等举措，稳步缩小城乡区域发展差距。同时，加大普惠性民生投入，解决群众急难愁盼问题，提升公共服务均等化水平，让现代化成果更多更公平惠及全体人民。 “十五五”是全面绿色转型与生态文明建设的关键期。“十五五”是落 实“双碳”目标的重要窗口期，要锚定2030年碳达峰、2060年碳中和的目标，形成绿色低碳产业体系。《2030年前碳达峰行动方案》提出到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%。到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，顺利实现2030年前碳达峰目标。 “十五五”是统筹发展和安全的战略机遇期。面对国际地缘政治博弈加剧和全球产业链供应链重构，“十五五”将强化底线思维，筑牢国家安全屏障。通盘考虑内外部风险挑战，健全国家安全体系，增强维护安全能力，以高效能治理促进高质量发展和高水平安全良性互动，以新安全格局保障新发展格局。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 1.2.承前启后：基于“十四五”进展与新形势的再谋划 “十五五”是承前启后、积厚成势的战略决胜期。从时间节点上看，“十五五”时期上承改革开放四十余年的深厚积淀与“十四五”规划的深入实施，下启2035年基本实现社会主义现代化目标，2035年我国需实现“人均GDP达到中等发达国家水平”。以2035年实现经济总量或人均收入翻一番为目标，2024年我国人均G