东盟十国经贸与投资概览

谱出海华章，咏智赢之道普华永道中国企业“出海”系列研究报告 目录 01前言02 02执行概要03 03宏观概览05 04东盟一体化持续推进11 05多元化产业蓬勃发展17 06贸易与投资33 07中国与东盟经贸合作39 08营商环境43 09主要税种介绍47 10投资风险55 11普华永道企业“出海”全方位服务58 01 前言 东盟位于亚洲和大洋洲之间，是连接印度洋和太平洋的重要海上通道，自然资源丰富，正处于人口红利期，是世界上经济发展最具活力和潜力的地区之一。 中国与东盟自1991年开启对话进程以来，双边经贸合作不断深化。2002年建立的中国—东盟自贸区已成为世界上人口最多的自贸区。目前，中国—东盟自贸区3.0版谈判已经完成，预计将有力推动双方产供链深度融合，促进更宽领域、更深层次的区域经济一体化。 东盟是中国陆海相连的亲密近邻，中国与东盟互为最大贸易伙伴和重要投资伙伴。东盟国家是不少中国企业出海的首选目的地，越南、菲律宾和泰国凭借成本优势成为中国制造业企业出海投资的热土，新加坡持续吸引中国企业设立区域总部，柬埔寨和缅甸等新兴市场正释放基建红利。 蔡凌普华永道中国全球跨境服务主管合伙人 本报告是普华永道中国企业“出海”系列研究报告的第二篇区域概览报告，内容涵盖东盟十个国家的经济形势、贸易和投资、产业机遇、税收概览以及投资风险等领域。 希望本报告为有志于投资东盟地区的企业提供参考。同时，诚挚欢迎广大读者不吝赐教，提出宝贵的意见和建议，让本系列报告日臻完善，持续为每一位开拓者赋能添翼。 02 执行概要 东盟自1967年8月在泰国成立以来，不断推进一体化进程。根据最新发布的《东盟共同体愿景2045》，东盟将通过政治安全共同体、经济共同体、社会文化共同体三大支柱持续推进区域一体化进程。其中，经济共同体战略将进一步加强东盟内部货物贸易往来，使东盟成为更具吸引力的投资目的地。 作为高度外向型经济体，东盟进出口贸易发达，同时还是全球外商投资的重要流入地。2024年东盟FDI流入量达到2,250亿美元，约占世界的15%，同比增长约10%，远高于全球3.7%的增速。 中国与东盟的经贸关系密切。东盟已连续五年保持中国第一大贸易伙伴地位，中国则连续16年保持东盟第一大贸易伙伴地位。商务部数据显示，2024年中国对东盟直接投资流量达到了343.6亿美元的历史高位，占全部投资流量的18%，同比增幅高达36.8%，远高于整体8.4%的增速，超过6,500家中国企业在东盟投资兴业。 制造业是东盟的第一大产业，占其GDP比重接近四分之一。批发零售贸易及汽车、摩托车修理业以及农林渔业在东盟也拥有重要地位。东盟还拥有丰富的锡、镍和石油等战略资源。 研究显示，制造业、清洁能源、电子商务、医疗健康、旅游业以及基础设施建设具有市场体量大和增速快的共性特征，是东盟最具活力的行业，持续吸引中国企业参与投资。然而部分行业的竞争也十分激烈，如制造业、电子商务和医疗健康市场，中国企业正面临来自全球其他国家和本土市场参与者的竞争。 东盟的税收水平相对较低，绝大多数国家的企业所得税税率低于全球平均水平。东盟国家还相继出台了一系列投资促进政策，符合条件的企业和投资均能享受税收优惠。 投资东盟市场时，需要谨慎评估目标国家的风险，新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾和泰国的风险水平相对较低。投资者还应重点关注出海东盟过程中遇到的市场竞争、行业准入限制、基础设施和产业配套不足、法律及文化差异等问题带来的运营风险。 03 宏观概览 东南亚国家联盟（下称“东盟”）于1967年8月在泰国成立，秘书处设在印度尼西亚（下称“印尼”）。东盟10个成员国是：印尼、新加坡、泰国、越南、菲律宾、马来西亚、缅甸、柬埔寨、老挝和文莱。 东盟国家地处亚洲与大洋洲、印度洋和太平洋的交汇口，地理位置十分重要。2023年，东盟国民生产总值为3.8万亿美元，为世界第五大经济体，仅次于美国、中国、日本和德国。东盟亦是全球经济发展最具活力的地区之一，是全球经济增长高地。 印尼是东盟最大经济体。世界银行数据显示，2024年该国GDP达到1.4万亿美元，占东盟整体的三分之一。新加坡、泰国、越南、菲律宾和马来西亚的GDP较为接近，均位于4,000亿美元至5,500亿美元区间。 东盟十国中，新加坡和文莱为高收入国家，马来西亚、泰国和印尼为中等偏上收入国家，其他东盟国家为中等偏下收入国家。新加坡人均GDP已超9万美元，在全球名列前茅，居民收入水平和消费能力较高。缅甸最低，约为1,359美元。 国际货币基金组织（IMF）的预测数据显示，东盟主要国家如印尼、越南、菲律宾、马来西亚和柬埔寨在2025年将保持4%及以上的增速，超过全球平均增长，且未来增长势头仍将持续。泰国和新加坡的增速较为稳健。目前，印尼政府制定的国家中期发展计划旨在2029年实现每年8%的GDP增速。菲律宾2024-2028发展计划旨在实现每年达6.5%-8%的GDP增速。根据越南国家总体规划和2050年愿景，2021-2030年，越南计划实现GDP年均增长7.0%，到2030年人均GDP达到7,500美元左右；2031-2050年GDP年均增长率达6.5%至7.5%左右，到2050年人均GDP达到27,000-32,000美元左右。 东盟市场庞大，劳动力资源丰富。世界银行数据显示，2023年，东盟人口总量达到6.89亿，占全球人口总量的8.5%。东盟劳动力总量达到3.47亿。国际劳工组织数据显示，15岁以上人口的劳动参与率（劳动力人口占劳动年龄人口的百分比）前三高的国家为柬埔寨、越南、新加坡。具体而言，柬埔寨和越南的劳动力储备充足、存在人口红利，且主要以劳动密集型产业为主导；新加坡则具备相对完善的劳动保障制度和就业环境，重视劳动价值。 东盟十国人口数量及15岁以上人口劳动参与率 04 东盟一体化持续推进 自成立以来，东盟持续推进一体化发展。2015年，东盟共同体正式成立并通过《东盟共同体2025年愿景》，旨在实现内部货物、服务、投资、资本和技能劳动力的自由流动，从而加强东盟的贸易和生产网络，建立更加统一的市场。2025年5月，第46届东盟峰会通过了包含政治安全、经济、文化社会、互联互通四大战略的《东盟共同体愿景2045》，其中《2026-2030年东盟经济共同体战略计划》提出了八大目标：加强东盟内部货物贸易；使东盟成为有吸引力的投资目的地；强化区域服务业的整合与竞争力；深化金融整合与包容性；便利企业和人员流动；提振新的竞争力来源；提升透明度、良好治理与监管实践；推动标准与技术规范的协调统一、改善营商环境，并加强跨境贸易与投资活动中的治理质量。 当前，东盟国家间已在关税互惠上取得巨大进展。东盟六国（文莱、印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国）已取消99.7%的内部关税，其他四国（柬埔寨、老挝、缅甸和越南）98.9%的关税细目税率降至5%以下。为解决可能对贸易和商业活动产生的非关税壁垒，东盟建立了非关税措施数据库，以保证规则透明度，并通过建立国家层面的政府间协商机制，加强各国消除非关税措施的力度。推动自贸区建设以来（1993-2023年间），东盟国家间贸易额增幅达九倍。 在服务贸易方面，截至2023年，东盟已签署了九个互认安排，实现了工程服务、护理服务、建筑服务、测量师资格、牙医、医师、旅游专业人员、会计服务以及机组人员专业资格互认，促进了东盟地区内专业人员的流动。1995年签订出台的《东盟服务贸易框架协定》旨在消除成员国之间的服务贸易限制，推动服务领域合作，从而实现区域服务贸易自由化。目前，东盟国家主要开放的部门包括商务服务、建筑、电信、旅游、海运、空运、金融服务等多个行业。成员国还签署了自然人移动方面的相关协议，进一步开放和便利东盟内熟练劳动力的自由流动。 在投资方面，《东盟全面投资协议》于2012年3月生效。该协定强调通过投资自由化、保护与便利化推动东盟成为“一体化投资区域”，以增强区域整体吸引力，还制定了统一负面清单、实施覆盖所有成员国的自动最惠国待遇，以及建立投资争端解决机制等措施。协议签订后成效显著，东盟一体化进程持续向纵深推进。 05 多元化产业蓬勃发展 东盟统计处数据显示，2023年，制造业占东盟GDP的比重高达21%，是东盟的第一大产业；第二为批发零售贸易及汽车摩托车修理业，占16%；公共管理与服务领域（11%）、农林业与渔业（10%）分列为第三、四位。 东盟拥有全球规模最大的锡矿成矿带，也蕴藏丰富的石油和镍等战略矿产资源。农业领域优势同样显著，这里既是全球最大的天然橡胶、棕榈油、椰子、咖啡和蕉麻产地，也是世界稻米主产区。 在泰国、马来西亚、印尼、菲律宾、缅甸和新加坡，制造业与批发零售业为其GDP构成中的前二大行业，制造业也是越南的第一大产业。文莱以资源型经济见长，采矿采石业占据绝对主导地位，贡献约40%的GDP。除文莱和新加坡外，农、林、渔业均在其余八个成员国中位列主要经济板块。 制造业 东盟秘书处（ASEAN Secretariat）数据显示，食品加工、金属制品、木材加工、服装、家具及饮料六大基础性产业构成了制造业主体，相关企业数量占比达73%，从业人数占44%。Statista预测显示，东盟制造业产值将从2018年的1.7万亿美元增长至2029年的2.3万亿美元，复合年均增长率（CAGR）约2.8%。 东盟在全球电子产业链中持续巩固其战略地位。越南、泰国和马来西亚等国形成了显著的电子制造业集聚效应，越南在三星、英特尔等跨国企业的深度布局下，电子产品出口额突破千亿美元。在汽车制造领域，泰国凭借出口导向型生产模式占据全球市场重要份额，印尼则加速电动汽车产业建设，着力打造区域制造中心。在纺织品领域，越南依托熟练劳动力和成本优势稳居全球纺织品出口前列。在医疗器械领域，新加坡聚焦高端器械制造，马来西亚和泰国则侧重一次性耗材生产。 数据来源：东盟秘书处（不完全统计，部分国家数据存在缺失，且无老挝数据） 支撑制造业增长的核心驱动力包含多重因素。在地理区位层面，东盟位于连通中国、日本、韩国、澳大利亚等主要市场的战略位置，既能满足近岸供应需求又能实现供应链多元化布局。在要素成本方面，区域内2.3亿年轻劳动力持续提升技能水平，越南制造业时薪较中国低40%，印尼劳动力成本仅为新加坡的五分之一，此类成本优势持续吸引外资。 东盟各国陆续发布政策支持制造业发展。越南通过《2030年科技与创新发展战略》构建高科技赋能制造业升级，印尼实施“印尼制造4.0”计划重点发展电动汽车全产业链，马来西亚则依托《马来西亚国家工业4.0政策》推动电子、半导体产业升级，共同塑造区域制造业发展新格局。 清洁能源 东南亚当前能源消耗占全球的4%，随着人口规模预计在2050年突破8亿，加之经济持续扩张，区域能源需求将持续增长。目前多个国家已设定了碳中和时间表，新加坡、马来西亚等六国承诺于2050年实现目标，印尼与泰国将目标分别定在2060年和2065年。 东盟能源投资与转型目标存在明显脱节，东南亚清洁能源支出仅占全球总量的2%。尽管过去三年年均能源投资额维持在720亿美元水平，但为实现“承诺目标情景（Announced Pledges Scenario,APS）”，到2030年前需将年度投资规模提升至1,300亿美元以上。绿色投资机构GenZero的研究显示，东南亚目前可再生能源发电占比不足10%，远低于全球均值。绿色投资虽同比增长20%至63亿美元，但仅占2030年前1.5万亿美元资金需求的0.4%。 东南亚2016-2030年能源投资情景（单位：亿美元） 东盟各国的清洁能源发展差异化明显。越南以2030年30%的可再生能源目标引领区域发展，但受制于电网瓶颈；泰国通过2024-2037电力计划提升清洁能源目标，但政策激励不足制约实施效果；菲律宾主要依托绿色能源拍卖机制及外资开放政策以实现29%的可再生能源装机占比；印尼受制于化石能源依赖与电网整合难题，政策改革尚未有效激活