富国银行美股招股说明书(2025-10-16版)

Wells Fargo & Company 中期票据 T系列条款说明

发行主体与票据基本信息
发行主体：Wells Fargo & Company（富国银行）
票据类型：固定利率可赎回中期票据
面值：每份1,000美元
发行价格：1,000美元/份（合格机构投资者及费率顾问账户投资者价格在990-1,000美元/份区间浮动）
发行日期：2025年10月30日
到期日：2029年10月30日（4年期，但富国银行有权提前赎回）
票面利率：4.00%（年利率，半年度付息）
付息日期：每年4月30日和10月30日

关键条款与风险提示

• 可选赎回条款：富国银行可在2026年10月30日至2029年4月30日期间半年度选择赎回票据，赎回价格为100%本金加未付利息
• 信用风险：票据为无担保债务工具，所有偿付均受富国银行信用状况影响，违约可能导致投资损失
• 二级市场风险：票据不上市交易，预计无活跃二级市场，变现能力受限
• 费用影响：发行价格包含代理折扣及发行费用，二级市场交易价格可能低于发行价

风险因素

1. 利率风险：票面利率可能低于市场其他投资回报
2. 赎回风险：若富国银行提前赎回，投资者可能无法投资同等收益产品
3. 流动性风险：二级市场可能受限，变现价格受市场及富国银行信用状况影响
4. 税务风险：若发行价格低于面值，美国持有人需提前确认递延收益（OID）

发行与分销安排

• 代理机构：Wells Fargo Securities, LLC（富国证券）
• 代理折扣：最高10美元/份
• 经销商折扣：最高10美元/份（部分经销商可能放弃折扣）
• 对冲收益：若经销商参与对冲，可能额外获得对冲利润，可能影响销售动机