股指期货市场
- 市场表现：10月13日，A股四大股指回调，上证指数下跌0.19%，深成指下跌0.93%，创业板指下跌1.11%，科创50指数上涨1.4%。市场成交23,742亿元，较前日减少1,599亿元。行业板块方面，有色金属、环保、钢铁涨幅居前，汽车、家用电器、美容护理跌幅居前。从市场强弱看，IM>IH>IC>IF，个股涨/平/跌数分别为1,682/118/3,628。机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入-151、-248、-2、400亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为124.76、98.56、21.58与4.61点，基差年化收益率分别为-13.83%、-11.13%、-3.91%与-1.29%，三年期历史分位数分别为19%、14%、23%及33%。
- 交易策略：中长期维持做多经济的判断，建议逢低配置各品种远期合约。短期市场有降温迹象。
国债期货市场
- 市场表现：10月13日，债市走强，活跃合约中，二债隐含利率下跌0.93bps至1.403，五债隐含利率下跌0.24bps至1.583，十债隐含利率下跌1.32bps至1.762，三十债隐含利率下跌1.74bps至2.218。
- 现券：活跃合约为2512合约，2年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，5年期国债期货CTD券收益率变动-0.5bps，10年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，30年期国债期货CTD券收益率变动-1.62bps。
- 资金面：央行货币投放1,378亿元，净投放1,378亿元。
- 交易策略：短线偏多，超长债2.2的隐含利率已有足够性价比；中长线建议T、TL逢高套保。
经济数据
- 高频数据：近期社会活动、地产和基建景气度不及往期。
风险提示
- 股指期货：外生宏观冲击、财政扩张进度不及预期、其他系统性冲击。
- 国债期货：货币政策宽松超预期、经济复苏不及预期。
