企查查科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

企查查科技股份有限公司 Qichacha Tec Co., Ltd. （中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区汇智街8号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 当前，数据科学与大数据技术在经济、政治、文化、社会等领域的深度广泛应用，已成为重构全球政治经济发展格局、打造国家竞争新优势的关键力量。加快发展数字经济，推动其与实体经济深度融合，是我国抢占新一轮产业变革制高点、为经济高质量发展赋能提速的关键路径。 在此背景下，公司以“发掘数据价值，成就高效决策”为企业使命，通过提供一站式的商业大数据综合服务，打破数据孤岛，促进信息流通，与各行各业的经济活动深度融合，努力促进商事主体更守信用、商业决策更为高效、商业竞争更加公平，为发展新质生产力提供新动能。 从2014年成立至今，公司始终专注于商业大数据的收集、清洗、挖掘、分析，以及在不同实体领域的应用，现已成为我国大数据产业发展的示范企业以及数字经济发展体制构建的中坚力量。通过登陆资本市场，公司将成为一家公众公司，希望通过不懈努力进一步积极服务国家战略，提升中国商业大数据服务的国际影响，并与广大投资者共享行业和公司的发展红利。 （一）积极服务国家数字经济发展战略，为发展新质生产力提供新动能 随着全球新一轮科技革命和产业变革的深入推进，我国大力发展数字经济，加快推动数字中国建设，持续促进实体经济和数字经济的深度融合。2015年，党的十八届五中全会首次提出“国家大数据战略”；2019年，党的十九届四中全会首次增列“数据”为生产要素；2024年，党的二十届三中全会提出“健全促进实体经济和数字经济深度融合制度”“加快构建促进数字经济发展体制机制”等重要任务。 在此背景下，中共中央、国务院近年来相继发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《数字中国建设整体布局规划》等纲领性文件，并由2023年新组建的国家数据局会同十六个部门制定了《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》，大力推动实施以数据要素为核心生产要素的数字经济发展战略。 公司自设立以来始终顺应国家政策方向，积极服务国家战略，以商业大数据服务为主要切入点持续研发创新。公司“一站式企业信用信息大数据服务平台”作为公共服务数字化建设方向的示范项目，已入围工信部“2023年大数据产业发展示范名单”。随着人工智能、大数据挖掘、可视化分析等先进技术的不断发展，公司需要不断作出前瞻性判断、快速响应与持续投入，对海量数据进行更深程度的挖掘和分析，与实体经济实现更深度的融合。登陆资本市场可以为公司汇聚更优质的资源，提供更开阔的视角，助力公司持续进行研发创新，将大数据技术与产品应用到更多实体经济场景，推动产业数字化和数字产业化协同发展，更好地服务国家战略，促进各行各业催生新质生产力。 （二）提升中国商业大数据服务的国际影响，打造更具竞争力的数据产业集团 放眼全球，以邓白氏、益博睿、穆迪为代表的欧美商业大数据服务机构通过提供满足全球客户需求的多样化解决方案，帮助企业提升营收、削减成本、管控风险和数字化转型，并通过外延式扩张持续拓宽业务版图，建立了覆盖全球的商业数据资产库和独有的信用评分及风险评价体系，在面向企业级客户的商业大数据服务方面建立了一定的品牌优势。与之相比，公司在营收规模、数据资产、管理效能、全球化视野等方面均存在较大提升空间，但同时也依托我国深厚的互联网用户基础和公司敏锐的市场洞察，在面向个人客户的商业大数据服务方面走出了一条差异化的发展道路，为未来在更广阔的国际市场与龙头企业展开竞争奠定了良好基础。 公司通过登陆资本市场，一方面有利于加强自身品牌建设，提升市场对公司产品的认可度；另一方面可以作为窗口展示我国在产业数字化和数字产业化的发展进程，提升中国商业大数据服务的国际影响、公信力和话语权；同时依托资本市场有效实施国内外横向、纵向的产业并购整合，进一步完善在商业大数据服务行业的业务布局和产业协同，打造更具竞争力的数据产业集团，深度服务中国数字经济建设和社会信用体系建设。 （三）承担更大的社会责任，分享行业和公司高质量发展的红利 商业大数据服务行业不遵循单纯提升劳动力、劳动资料、劳动对象数量投入的传统增长方式，而是基于新型生产要素和新兴信息技术，为响应广大市场 参与主体平等获取信息、公平参与竞争、高效进行决策、提升社会信用等共性诉求，持续优化而发展的一种新产业，在持续提升社会效率方面承载了较大的社会责任，符合创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念。 公司自2014年设立以来，持续探索商业大数据服务的商业模式，坚持以数据产品驱动业务经营的长期主义和可持续发展路径。近年来，公司在营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额等财务数据方面保持稳定增长；在注册用户数、付费用户数、月活跃用户数、ARPPU等业务数据方面呈现稳健、成熟的高质量发展态势。“企查查”作为一款普惠性数据产品，对普通会员免费开放基础权益，截至2025年6月末累计注册用户已突破1.5亿，已成为越来越多用户手机中必备的工具类App之一。 公司通过登陆资本市场成为一家公众公司，将有利于持续提升公司治理和经营管理水平，巩固高质量可持续发展的势头。此外，上市意味着更大的社会责任，公司上市取得的融资将全部用于拓展主营业务，并将通过常态化的分红机制推动增强投资者回报，进一步提高新老股东的获得感，与投资者共享行业和公司高质量发展的红利。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司自整体变更为股份有限公司以来，根据《公司法》《证券法》《上市公司股东会规则》《上市公司治理准则》等相关法规制度，建立和完善了由股东会、董事会、董事会审计委员会和高级管理人员组成的公司治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡的机制。 公司建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度，设置了审计部门、董事会审计委员会负责公司内部控制监督检查工作。各部门严格按照《公司章程》《董事会审计委员会工作制度》《内部审计制度》等制度的规定，明确有关管理权限和工作流程，独立地开展内部控制检查监督工作，保障公司高效可靠运行。 公司将进一步健全现代企业制度，持续优化公司治理结构和组织架构，推进现代企业管理体系建设，提升经营效率，降低运营风险。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）公司本次融资的必要性 从公司战略角度，本次募集资金投资项目中，企查查C端商业大数据产品研发升级项目和企查查B端商业大数据产品研发升级项目，将对公司企查查VIP、SVIP产品、数据接口、企查查专业版等产品进行产品能力提升，从而改善用户使用体验，进一步扩大市场规模，是公司推动产品升级和业务扩张的战略选择；企查查多维大数据库升级项目和企查查商业大数据人工智能研发项目，属于技术研发项目，分别面向数据能力和人工智能技术开展研发创新，在巩固现有数据能力优势的同时，推动人工智能这一前沿技术的应用落地，从而增强公司的技术实力和市场竞争力，为产品研发奠定技术基础。 从技术创新角度，公司属于商业大数据服务企业，全球人工智能及大数据的技术和产品呈现日新月异的发展态势，新技术、新产品、新模式的更迭速度较快，公司需紧跟行业尖端技术的发展趋势，巩固核心技术优势，结合客户的需求变化，进行技术和产品的持续创新更迭。为保持公司在行业内的技术领先地位，公司需持续加大投入商业大数据领域的核心技术研发。公司具有存量研发项目后续支出、新增研发项目投入、运营推广费用支出等业务经营所必需的各类资金需求。因此，本次融资具备必要性。 （二）公司募集资金使用规划 本次募集资金投资项目围绕着公司的主营业务开展，通过增加设备、专业技术人才、云资源等投入，旨在提升公司C端会员类产品和B端企查查专业版、数据接口服务等产品的性能表现；并通过对数据能力和人工智能技术的持续研发，进一步提升公司的技术壁垒，扩大公司的市场份额和市场影响力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）公司持续经营能力 报告期内，公司所处行业市场空间较大，用户规模和ARPPU稳定提升，营业收入和净利润逐年稳定增长，预计未来市场整体需求不会发生重大不利变化，公司未来业务规模及盈利能力具有可持续性。 经营数据方面，截至2025年6月末，企查查产品累计注册用户数超过1.5亿，月活跃用户数超过8,000万，2022年至2024年营业收入从51,848.29万元增至70,841.27万元，复合增长率16.89%，公司用户数量、营业收入规模均稳定增长。 盈利能力方面，公司拥有较为成熟的盈利模式和规模效应，毛利率和净利率较高。2022年至2024年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润由16,230.19万元增至29,765.65万元，复合增长率35.42%，盈利能力具备可持续性。 因此，公司业务数据稳健增长，盈利能力持续增强，财务状况健康，能够积极应对和防范各种不利风险因素，具备较强的持续经营能力。 （二）公司未来发展规划 作为数据要素企业的代表，公司全面承接新时代赋予的新使命，主动服务和融入国家战略。公司将依托在商业大数据服务行业多年积累的核心竞争力与优势，不断创新数据产品，持续丰富数据维度、提升数据质量，升级和拓展产品与服务的附加值，提供更多更好的普惠性数据产品，在数字经济和数字中国建设中贡献积极作用，为发展新质生产力提供新动能。 未来，公司将继续顺应国家政策引导及市场发展规律，深度服务中国数字经济建设和社会信用体系建设，积极赋能实体经济，逐步向引领企业信用信息行业标准、构建完善信用评价体系、打造一流数据产业集团的发展目标迈进。 发行概况 目录 声明····························································································1 致投资者的声明················································································2 一、发行人上市的目的·································································2二、发行人现代企业制度的建立健全情况·········································4三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划······························5四、发行人持续经营能力及未来发展规划·········································5 发行概况·························································································7 第一节释义···············