金融工程定期：有色金属板块的资金行为监测

有色金属板块的资金行为监测 金融工程研究团队 ——金融工程定期 魏建榕（首席分析师）证书编号：S0790519120001 魏建榕（分析师）weijianrong@kysec.cn证书编号：S0790519120001 苏俊豪（分析师）sujunhao@kysec.cn证书编号：S0790522020001 张翔（分析师）证书编号：S0790520110001 放量上涨的有色金属指数 有色金属又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属的统称，广义的有色金属还包括有色合金。有色金属可分为：重金属、轻金属、贵金属及稀有金属等。有色金属指数（000819.SH）从沪深有色金属及非金属材料行业中选取50只上市公司证券作为指数样本。我们对有色金属板块的资金行为进行全方位监测。有色金属指数2025年以来涨幅83.14%（截至10月9日），4月7日以来涨幅83.87%，大幅领先同期万得全A指数，广受市场资金关注。 傅开波（分析师）证书编号：S0790520090003 高鹏（分析师）证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师）证书编号：S0790522020001 有色金属板块资金动向 公募实时持仓：我们基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息，对公募基金持仓进行了实时测算。测算结果显示，公募基金对有色金属板块配置仓位2025年8月以来有所反弹； 胡亮勇（分析师）证书编号：S0790522030001 ETF资金持仓：A股指数投资的大时代正在到来。近年来，指数投资产品呈现供需两旺的繁荣气象，2025年二季度末公募ETF基金总规模已突破4.3万亿元。测算结果显示，ETF资金持仓占有色金属板块股票市值比例8月以来持续上升；两融余额动向：融资余额是指在融资融券交易中未偿还的融资总金额。一般认为，融资余额的增加，意味着投资者看多后市。测算结果显示：有色金属板块融资余额7月以来持续攀升； 王志豪（分析师）证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师）证书编号：S0790121070009 何申昊（分析师）证书编号：S0790524070009 筹码收益特征：筹码结构是对投资者在不同价格上资金持仓的估算，能够帮助我们推算资金的平均持仓成本。筹码收益衡量当前价格相对于历史筹码成本的收益率，即反映筹码的赚钱效应。我们的研究显示，当市场赚钱效应较好时筹码收益呈现动量效应，反之当市场赚钱效应较弱时筹码收益呈现反转效应。测算结果显示：有色金属指数当前赚钱效应25.14%。 蒋韬（分析师）证书编号：S0790525070001 有色金属成分股资金行为解析 机构调研：2025年以来，北方稀土、云南铜业、驰宏锌锗等调研次数最多； 雪球大V：9月15日以来，赣锋锂业、华友钴业、紫金矿业等受到关注最高；主力资金：9月15日以来，石英股份、博威合金、盛和资源等流入最多；龙虎榜：9月15日以来，博威合金、金力永磁、中国稀土等曾出现在龙虎榜；高频股东户数：赤峰黄金、华峰铝业、湖南黄金等股东户数增幅居前。 相关研究报告 《稀土产 业板块的资金行为监测》-2025.06.20 《恒生科 技板块的资金行为监测》-2025.07.11 《PCB板 块 的 资 金 行 为 监 测 》-2025.08.01 《固态电 池板块的资金行为监测》-2025.09.12 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 目录 1、放量上涨的有色金属指数........................................................................................................................................................32、公募实时持仓：2025年8月以来有所反弹............................................................................................................................43、ETF资金持仓：8月以来持续上升.........................................................................................................................................44、两融余额动向：融资余额7月以来持续攀升.........................................................................................................................55、筹码收益特征：有色金属指数当前赚钱效应25.14%...........................................................................................................56、机构调研：北方稀土、云南铜业、驰宏锌锗等调研次数最多.............................................................................................67、雪球大V：赣锋锂业、华友钴业、紫金矿业等受到关注最高.............................................................................................78、主力资金：石英股份、博威合金、盛和资源等流入最多.....................................................................................................79、龙虎榜：博威合金、金力永磁、中国稀土等曾出现在龙虎榜.............................................................................................810、高频股东户数：赤峰黄金、华峰铝业、湖南黄金等股东户数增幅相对较高...................................................................811、风险提示..................................................................................................................................................................................9 图表目录 图1：有色金属指数2025年4月7日以来上涨83.87%............................................................................................................3图2：公募基金实时持仓：2025年8月以来有所反弹...............................................................................................................4图3：ETF持仓占比7月以来持续上升.......................................................................................................................................5图4：融资余额7月以来持续攀升，融券余额处于较低水平....................................................................................................5图5：有色金属指数2025年10月9日赚钱效应：25.14%.......................................................................................................6 表1：有色金属指数成分股top15明细........................................................................................................................................3表2：涨幅最高与放量最多的个股明细.......................................................................................................................................4表3：截至10月9日筹码收益最高的个股明细..........................................................................................................................6表4：2025年以来机构调研最多的个股明细...............................................................................................................................6表5：9月15日以来雪球大V关注度最高的个股明细..............................................................................................................7表6：9月15日以来主力资金净流入最多的个股明细...............................................................................................................7表7：9月15日以来进入龙虎榜的个股明细...............................................................................................................................8表8：股东户数增幅居前的个股明细...........................................................................................................................................8 有色金属又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属的统称，广义的有色金属还包括有色合金。有色金属可分为：重金属、轻金属、贵金属及稀有金属等。有色金属指数（000819.SH）从沪深有色金属及非金属材料行业中选取50只上市公司证券作为指数样本。我们对有色金属板块的资金行为进行全方