金融工程定期：机器人板块的资金行为监测

金融工程定期 2025年01月24日 机器人板块的资金行为监测 金融工程研究团队 ——金融工程定期 魏建榕（首席分析师） 魏建榕（分析师）苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790519120001 张翔（分析师） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 sujunhao@kysec.cn 证书编号：S0790522020001 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790121070009 苏良（分析师） 证书编号：S0790121070008 何申昊（分析师） 证书编号：S0790524070009 陈威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 机器人板块1月以来上涨6.55% “机器人”是指自动执行工作的机器装置。它的任务是协助或取代人类工作的工作，例如生产业、建筑业，或是危险的工作。该概念主要涉及：工业自动化生产线生产、数控机器人制造、自动伺服系统以及服务机器人等相关领域。万得编制的机器人指数（884126.WI）由112只成分股等权构成，我们对机器人板块的资金行为进行全方位监测。 2025年开年以来，市场呈震荡调整态势，但机器人板块整体表现亮眼，截至1 月23日，机器人指数上涨6.55%。而自2024年9月以来，指数上涨53.30%，超额同期万得全A指数32.26%。 机器人板块资金动向 公募实时持仓：我们基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息，对公募基金持仓进行了实时测算。测算结果显示，公募基金对机器人板块配置仓位2024年12以来有所回升； ETF资金持仓：A股指数投资的大时代正在到来。近年来，指数投资产品呈现供需两旺的繁荣气象，2024年三季度末公募ETF基金总规模已突破3.4万亿元。测算结果显示，ETF资金持仓占机器人板块股票市值比例2024年以来持续上升；两融余额动向：融资余额9月25日之后大幅反弹向上，融券处于较低水平。 机器人板块成分股资金行为解析 机构调研：汇川技术、埃斯顿、中控技术等调研次数最多；雪球大V：绿的谐波、柯力传感、金奥博等受到关注最高；主力资金：歌尔股份、秦川机床、汇洲智能等买入最多；龙虎榜：三丰智能、卓郎智能、新元科技等曾出现在龙虎榜； 高频股东户数：海德控制、宝塔实业、金银河等股东户数增幅最高。 风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。 金融工程 研究 金融工程 定期 开源证券 证券研究报 告 相关研究报告 《非银板块的资金行为监测》 -2024.09.29 《鸿蒙板块的资金行为监测》 -2024.10.26 《AIGC板块的资金行为监测》 -2024.11.24 《芯片板块的资金行为监测》 -2024.12.28 目录 1、机器人板块1月以来上涨6.55%3 2、公募实时持仓：2024年12月以来有所回升4 3、ETF资金持仓：2024年以来持续上升4 4、两融余额动向：融资余额9月25日之后大幅反弹向上4 5、机构调研：汇川技术、埃斯顿、中控技术等调研次数最多5 6、雪球大V：绿的谐波、柯力传感、金奥博等受到关注最高5 7、主力资金：歌尔股份、秦川机床、汇洲智能等买入最多6 8、龙虎榜：三丰智能、卓郎智能、新元科技等曾出现在龙虎榜6 9、高频股东户数：海德控制、宝塔实业、金银河等股东户数增幅相对较高7 10、风险提示7 图表目录 图1：机器人板块近2024年9月以来上涨53.30%3 图2：公募基金实时持仓：2024年12月以来仓位有所回升4 图3：ETF持仓2024年以来持续上升，占比达到4.6%4 图4：融资余额9月25日之后大幅反弹向上5 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细3 表2：2024年10月以来机构调研最多的个股明细5 表3：1月1日以来雪球大V关注度最高的个股明细5 表4：1月1日以来主力资金净买入最多的个股明细6 表5：2025年1月以来进入龙虎榜的个股明细6 表6：股东户数增幅最高的个股明细7 “机器人”是指自动执行工作的机器装置。它的任务是协助或取代人类工作的工作，例如生产业、建筑业，或是危险的工作。该概念主要涉及：工业自动化生产线生产、数控机器人制造、自动伺服系统以及服务机器人等相关领域。万得编制的机器人指数（884126.WI）由112只成分股等权构成，我们对机器人板块的资金行为进行全方位监测，核心结论罗列如下。 1、机器人板块1月以来上涨6.55% 2025年开年以来，市场呈震荡调整态势，但机器人板块整体表现亮眼，截至1 月23日，机器人指数上涨6.55%。而自2024年9月以来，指数上涨53.30%，超额同期万得全A指数32.26%。 图1：机器人板块近2024年9月以来上涨53.30% 成交额（亿元/右轴） 收盘价 8,500 7,500 6,500 5,500 4,500 3,500 2,500 2024-01-02 2024-01-15 2024-01-26 2024-02-08 2024-02-29 2024-03-13 2024-03-26 2024-04-10 2024-04-23 2024-05-09 2024-05-22 2024-06-04 2024-06-18 2024-07-01 2024-07-12 2024-07-25 2024-08-07 2024-08-20 2024-09-02 2024-09-13 2024-09-30 2024-10-18 2024-10-31 2024-11-13 2024-11-26 2024-12-09 2024-12-20 2025-01-03 2025-01-16 1,500 1,200 1,000 800 600 400 200 0 数据来源：Wind、开源证券研究所（数据截至20250123） 表1：涨幅最高与放量最多的个股明细 股票代码 涨幅top15 股票名称 所属行业 股票代码 放量top15 股票名称 所属行业 688165.SH 埃夫特-U 机械设备 002917.SZ 金奥博 基础化工 603662.SH 柯力传感 机械设备 300307.SZ 慈星股份 机械设备 300276.SZ 三丰智能 机械设备 002184.SZ 海得控制 机械设备 300607.SZ 拓斯达 机械设备 688255.SH 凯尔达 机械设备 002031.SZ 巨轮智能 机械设备 002577.SZ 雷柏科技 计算机 002175.SZ 东方智造 机械设备 600580.SH 卧龙电驱 电力设备 002403.SZ 爱仕达 家用电器 688017.SH 绿的谐波 机械设备 871478.BJ 巨能股份 机械设备 002896.SZ 中大力德 机械设备 688255.SH 凯尔达 机械设备 002031.SZ 巨轮智能 机械设备 688017.SH 绿的谐波 机械设备 688322.SH 奥比中光-UW 电子 002917.SZ 金奥博 基础化工 300472.SZ 新元科技 机械设备 688160.SH 步科股份 机械设备 002122.SZ 汇洲智能 机械设备 688306.SH 均普智能 机械设备 300115.SZ 长盈精密 电子 002611.SZ 东方精工 机械设备 688165.SH 埃夫特-U 机械设备 300458.SZ 全志科技 电子 600215.SH 派斯林 机械设备 资料来源：Wind、开源证券研究所（涨幅统计区间：20240902-20250123，放量定义：成交额 MA10/MA60） 2、公募实时持仓：2024年12月以来有所回升 我们对公募基金持仓的实时测算，是一个基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息的复杂处理流程，详见开源金融工程团队专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》。 图2：公募基金实时持仓：2024年12月以来仓位有所回升 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 20180105 20180330 20180622 20180914 20181214 20190315 20190606 20190830 20191122 20200221 20200515 20200807 20201030 20210122 20210416 20210709 20210930 20211224 20220325 20220617 20220909 20221209 20230310 20230602 20230825 20231124 20240223 20240517 20240809 20241101 0.00% 数据来源：Wind、开源证券研究所（数据截至日期：20250123） 3、ETF资金持仓：2024年以来持续上升 A股指数投资的大时代正在到来。近年来，指数投资产品呈现供需两旺的繁荣气象，2024年三季度末公募ETF基金总规模已突破3.4万亿元。ETF持仓动态，已经成为市场资金动态的一个重要的观察窗口。 图3：ETF持仓2024年以来持续上升，占比达到4.6% ETF持仓占流通市值比例（MA5） 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 20230103 20230201 20230223 20230317 20230411 20230508 20230530 20230621 20230717 20230808 20230830 20230921 20231023 20231114 20231206 20231228 20240122 20240221 20240314 20240409 20240506 20240528 20240620 20240712 20240805 20240827 20240920 20241021 20241112 20241204 20241226 20250120 0.00% 数据来源：Wind、开源证券研究所（数据截至日期：20250122） 4、两融余额动向：融资余额9月25日之后大幅反弹向上 融资余额是指在融资融券交易中未偿还的融资总金额。一般认为，融资余额的增加，意味着投资者看多后市。 图4：融资余额9月25日之后大幅反弹向上 50070 45060 400 35050 30040 250 20030 15020 100 5010 20180102 20180326 20180614 20180830 20181122 20190215 20190508 20190724 20191016 20191231 20200325 20200615 20200901 20201124 20210209 20210507 20210723 20211018 20211231 20220325 20220617 20220901 20221124 20230216 20230509 20230726 20231018 20240103 20240327 20240619 20240903 20241127 00 融资余额（亿元）融券余额（亿元/右轴） 数据来源：Wind、开源证券研究所（数据截至日期：20250123） 5、机构调研：汇川技术、埃斯顿、中控技术等调研次数最多 表2：2024年10月以来机构调研最多的个股明细 股票代码 股票名称 所属行业 调研次数 300124.SZ 汇川技术 机械设备 38 002747