首推【隆盛科技】,主要基于以下两点重要更新:
- 赛力斯合作与独家地位:赛力斯公告下属子公司与火山引擎签署具身智能业务合作框架协议,隆盛科技作为赛力斯机器人高价值量的唯一灵巧手供应商,地位稳固。
- Figure机器人视触觉传感器卡位:Figure新发布三代机器人,手部新增带有摄像头的视触觉传感器,隆盛科技作为国内唯一视触觉传感器供应商,具备稀缺卡位优势;其战略投资公司叠动科技结合MEMS工艺研发毫米级高性能传感器,解决小型化痛点。
目标市值测算:
- 主业部分:假设尼德科获得旋转模组50-70%份额,隆盛产品10%净利率,对应中性3.3亿利润,30倍PE,则100亿市值增量;主业给予80亿市值底,合计180亿市值。
- 国产链条部分:赛力斯灵巧手、T视触觉传感器(大期权)、轻量化结构件等保守给予50亿市值,合计330亿目标市值。
核心结论:隆盛科技凭借独家灵巧手供应和视触觉传感器稀缺卡位,具备显著增长潜力,目标市值330亿。