行业贝塔看是德科技,海外龙头引领产业趋势
核心观点
是德科技作为海外龙头,持续推出适用于AI数据中心的解决方案和测试仪器产品,覆盖晶圆、芯片、PCB、光模块、服务器、机架、数据中心等多个领域,引领产业趋势。国内龙头逐步实现产品和客户突破,逻辑从国产替代向AI仪器产业趋势演变。
关键数据
- 是德科技Q2收入指引:16.9亿-17.1亿美元,增速29%-31%,同比环比持续加速。
- 是德科技26Q1整体订单增速:30%。
研究结论
- 是德科技业绩&订单持续爆发:其收入和订单增速显著,验证了AI仪器产业趋势。
- 国内龙头积极布局:鼎阳科技高端产品加速推出(25年12月发布20GHz示波器,10月发布16GHz示波器),普源精电光通信领域大客户订单同比增幅可观,解决方案快速放量。
- 行业企稳&国产替代保障26年业绩复苏:国内龙头AI仪器产品和订单实现积极突破,将打开新成长空间。