开源通信蒋颖团队云栖大会总结阿里上调资本开支2032年AIDC功耗将增长

2025-09-28 未知机构光影

阿里上调资本开支，2032年AIDC功耗将增长10倍
- 阿里巴巴云栖大会宣布将在3年3800亿AI资本开支计划外追加投资，并提出2032年阿里IDC能耗较2022年提升10倍的目标，同时强调ASI战略和两大AI战略。
应用方面
- 发布7款大模型，旗舰模型Qwen3-Max性能全球前三。
硬件方面
- 发布磐久AI Infra 2.0 128卡超节点AI服务器（网络侧升级至800G）、高性能网络HPN 8.0、自研飞天+CIPU架构等。
行业趋势
- 巨头持续加大AI资本投入，通过柜内超节点、柜外scale across等方式构建万卡或10万卡算力集群，弥补单芯片算力及显存不足。
研究结论
- 持续看好国产AI大模型及应用发展，国内算力产业链或持续受益。
- 推荐标的：
  - 国产算力芯片：中兴通讯；受益标的：寒武纪、海光信息等。
  - 服务器电源：欧陆通。
  - 交换网络：中兴通讯、紫光股份、盛科通信等；受益标的：锐捷网络、华工科技等。
- 受益标的：
  - AIDC：英维克、光环新网等；受益标的：科华数据、申菱环境等。