引航

从展望到实践 ——唤醒香港“一带一路”发展新机遇 2017年12月 目录 总结与展望 序言 随着“一带一路”倡议的层层推进，中国企业海外投资迎来了全新的机遇。“一带一路”以政府间政策协调沟通为基础，各方互联互通，金融机构互相合作，为中企迈向世界提供了前所未有的广阔前景。中国与沿线国家联动合作，不只创造区域经济合作新模式，也推动经济全球化发展，更引领中国开创对外开放的新格局。 香港作为中国城市中国际化水平最高的国际大都会之一，具备参与“一带一路”建设的先天优势，将会成为其中的重要支点和枢纽。今年“十九大*”会议更明确了中央将支持香港融入国家发展大局，把对接“一带一路”和粤港澳大湾区建设为重点，全面推动内地和香港在这些领域的互利合作。未来，香港将获得更多机会与内地和沿线国家通力合作，推动自身繁荣与发展，实现三方共赢。我们衷心希望香港能够参与并推动“一带一路”建设，同时抓住机遇启动自身发展的新引擎。 吴港平安永中国主席大中华首席合伙人 安永近年来在“一带一路”市场积累了丰富的服务经验，过去三年安永已协助近800家中国企业在沿线国家开展业务。今年，我们更特别推出“引航——安永‘一带一路’资讯平台”，汇集了安永关于“一带一路”的行业市场动态、政策解读、投资指南、国别报告以及研讨活动等一系列信息，帮助中国企业更加了解“一带一路”的机遇与挑战，助其行稳致远。 从展望到实践——唤醒香港“一带一路” 发展新机遇摘要 “一带一路”倡议提出四年多以来，香港各界对其了解逐步深入。面对难得的历史机遇，香港可利用其完备的法律体系和金融市场、领先的综合服务专业平台以及大量国际水平的专业人才等优势融入“一带一路”建设，充分发挥其“超级引擎”角色的作用，从而实现与内地以及“一带一路”沿线地区的互联互通。十九大会议强调，中企海外投资将聚焦推动中国实体经济发展1，安永预计高科技、先进制造业、高端消费品、环保、医药、教育等行业将成为热门投资领域。未来，香港可通过深化与“一带一路”沿线地区的合作，培育自身经济新的增长点，将进一步巩固和提升其作为国际金融、贸易、航运、信息中心的角色，在以“一带一路”拉动中国经济转型升级的大背景下，实现可持续发展。 安永本次特别推出《引航》系列报告，洞察“一带一路”的机遇与挑战。作为《引航》创刊号，本期报告就完善香港自身优势，唤醒其参与“一带一路”发展新机遇给出建议。安永认为，香港可围绕“五通发展”目标从产业、金融、制度环境、政府支持和人才与文化五大方面发挥自身优势，形成独特的“‘一带一路’生态圈”，从而全面对接“一带一路”倡议。本报告中，安永基于如何改善香港在这五大领域的发展现状着手，给出具体而切实的建议： 周昭媚安永中国海外投资业务部全球主管 香港“一带一路”生态圈 透过香港“一带一路”生态圈，安永从产业、金融、制度环境、政府支持和人才与文化五个领域给出香港参与“一带一路”建设发展的建议，全面对接“一带一路”五通发展内容，形成独特的可持续发展“生态圈”，让“一带一路”真正成为香港经济增长的新动力。 产业： 金融： 建立“一带一路”专板上市集资通道，发展基建债券市场，积极发展绿色金融，进一步巩固香港区内资产管理中心地位和离岸人民币业务中心地位，推动香港成为国际领先的基建集融资中心和绿色金融中心 设立“一带一路”智慧产业园，积极发展工程险和再保险业务，完善专属自保公司政策，拓展航运相关业务，有效利用并加强香港在工程基建领域的优势 制度环境： 政府支持： 政府由上而下统筹规划，对接“一带一路”倡议，落实各项政策；推广香港优势及价值主张，加强与内地和沿线国家的沟通合作以实现三方共赢 充分利用香港的制度优势，进一步改善财税环境，建立“一带一路”法律服务中心，并借助香港严谨的监管制度，为“一带一路”项目落地提供切实便利 人才与文化： 进一步完善人才吸引和保留政策，拓展“一带一路”专业人才培养计划，促进国际化的人力资源配套；积极发展多元文化产业 “一带一路”概览 2013年国家主席习近平先后提出建设“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”，自此“一带一路”倡议逐步进入国际视野。包括中国在内，“一带一路”沿线共有65个国家和地区，其中多数为发展中国家，共覆盖全球约46亿人口，占世界总人口的近三分之二，沿线各国GDP总和以及进出口总额，均超过全球总量的30%，发展潜力巨大2。“一带一路”倡议提出以来，由理念到框架，再到全面落实，各项合作不断探索前进。在中国政府的推动及相关国家和国际组织的积极响应下，合作领域不断扩大、合作层面不断深化，取得了令人鼓舞的阶段性成绩。 2017年3月，中国政府工作报告将“粤港澳大湾区”从概念规划上升至国家战略，并将努力打造其成为“一带一路”建设的重要支柱，同时，香港特区政府也积极行动，部署对接计划。2017年9月，香港举办第二届“一带一路”高峰论坛，论坛以“化愿景为行动”为主题聚焦基建投资等领域，积极筹划香港如何融入“一带一路”建设。2017年10月，香港发布《行政长官2017年施政报告》强调未来香港将与内地和海外建立更多双边及多边联系，并将全面参与“一带一路”建设，包括加强“一带一路”办公室人手、争取与国家发改委在年底前签署香港参与“一带一路”建设的全面协议等内容；同时，香港特区政府将大力发展绿色金融项目，政府将带头发行绿色债券。安永认为，“一带一路”倡议和“粤港澳大湾区”将为香港带来1+1>2的协同效应，创造历史性发展机遇。 政策沟通： 设施联通： ►中欧班列开通50多条，累计开行6,000多列，到达欧洲12个国家30多个城市1 ►2015年以来，中国在“一带一路”沿线国家新签对外承包工程合同额超过3,200亿美元4 ►74个国家、地区和国际组织与中国签署了共建“一带一路”的合作协议1 ►29个国家的元首和政府首脑，140多个国家，80多个国际组织，1,600多名代表出席首届“一带一路”国际合作高峰论坛3 资金融通： 贸易畅通： ►亚投行与丝路基金已批准为30余个项目提供近90亿美元融资7►2016年，中国与“一带一路”国家间相互投资的跨境资金总额达1,784亿美元，较2013年大幅增长95%8 ►在“一带一路”沿线24个国家推进建设75个境外经贸合作区入区企业3,412家，累计上缴东道国税费22亿美元，创造21万个新就业岗位5 ►2014年以来，中国企业对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资累计超过600亿美元6 ►2016年中国与“一带一路”沿线国家贸易总额接近1万亿美元，占中国与全球贸易额的比重为25.7%3 民心相通： ►中国教育部“丝绸之路”留学推进计划2016年共选拔226名国别区域研究人才赴34个国家进修9 “丝绸之路”中国政府奖学金项目每年向沿线国家额外提供总数不少于3,000个奖学金新生名额9 ►“一带一路”沿线区域国际旅游总额占全球旅游业70%以上3 未来，中企将加速在“一带一路”沿线国家布局，其中基建、贸易和绿地投资将是主要合作模式。香港与内地和“一带一路”沿线国家的三方合作，将在深入参与沿线建设过程中找到新的增长点。香港可通过“一带一路”向全球推广自身在保险、航运、工程管理等领域的专业服务优势，进一步提升香港专业服务业的国际竞争力，以达到“贸易畅通”： ►设立“一带一路”智慧产业园，便利不同国家和产业界间交流►完善香港专业保险及再保险业务及专属自保公司政策►建立“一带一路”海上航运业枢纽地位，完善航运相关业务►发挥工程项目管理等基建产业优势，并推进沿线的政府和社会资本力量合作 1.1“一带一路”智慧产业园 境外经贸合作区和产业园区是中国企业“走出去”的重要形式之一，也是中国企业对外投资合作的重要载体和平台。安永建议香港可成立“一带一路”智慧产业园，作为平台增进香港与内地以及“一带一路”国家在项目对接、投资合作、人才交流等领域的互联互通。 未来香港可在产业园内通过线上（网上联合办公平台）+线下（机构入驻）模式，以“高效、便利、专业”为目标，为企业提供“一站式”支持服务，从而有效发挥香港在专业咨询、投融资、贸易物流、项目管理及法律等方面的优势。未来，“一带一路”智慧产业园的发展模式将为香港对接“一带一路”打开新局面。 1.2保险服务 安永建议香港可抓紧“一带一路”发展机遇，发展再保险市场及“工程险”业务，具体包括： “一带一路”沿线大多为发展中国家，经济发展不稳定，地缘政治格局复杂，随着相关项目陆续落实，如何管控投资风险成为许多企业最关心的问题。保险是多数企业防控风险的最直接手段，然而目前内地市场上的保险产品在产品类别和服务能力等方面都不尽完善。 ►针对中国市场，推出以人民币定价的再保险服务，努力建立香港为离岸人民币再保险中心 ►进一步改善专业再保险公司来自离岸风险的再保险业务的税务优惠措施（目前可享有利得税减半的税务优惠），下调“一带一路”相关项目的再保险业务优惠税率至5%（当前为8.25%），或根据风险评级设计分层税率，以促进香港获得更多相关业务，增加其竞争力和增强香港在国际再保险市场的占有率 对此，香港可充分利用自身在风险管理和工程管理上的经验，为“一带一路”建设提供保险及再保险服务，并推动内地企业在香港成立专属自保公司，管控企业“一带一路”业务风险。 1.2.1保险及再保险服务 ►着力发展建筑工程类保险，内地保险业在“建筑工程保险”等专业险种上发展缓慢，这不利于参与建设“一带一路”大量基建项目的中国企业。丰富的保险产品类别可帮助企业有效防控各类风险，增加投资者信心，也利于完成项目融资。香港保险业应从这一市场缺口中把握机遇，基于自身丰富的经验在沿线国家大力拓展“工程险”业务，针对中国基建企业开发专门的建筑工程保险 香港是亚洲最主要的保险中心之一，但受制于市场规模其直接业务的保费收入增长有限，需透过发展再保险市场来获得更多保费收入，为保险业带来增长动力。然而，近年来香港的再保险业务发展迟缓，未能充分运用自身的丰富经验及金融系统优势。经合组织（OECD）资料显示，香港的所有保险业务中再保险业务仅占4.5%，远低于新加坡的19.7%。此外，香港虽然背靠内地，但内地仍有大量的再保险保费分保至百慕大、欧洲及新加坡等离岸市场11。 安永建议香港特区政府可与中国保监会共同商讨在目前“在岸”及“离岸”的司法区上新增一个特区身份，通过这一新的身份使一些对内地保险公司的优惠政策扩展到香港公司，令香港可以承接更多来自内地的保险及再保险业务。然而相关政策仍然在初步讨论阶段，需要香港金融发展局加快研究其效益及影响。 1.2.2专属自保公司政策 1.3航运相关业务 随着中国企业加快“走出去”步伐，其对风险管理的要求也越来越高，相对于投保传统保险公司，越来越多大型跨国公司开始考虑创建自保公司。这一方面是由于企业管理团队对自身风险了解更深入，可更有效实施风险管控措施；另一方面也是由于自保公司能更有针对性地搭建管理架构，有效利用集团公司现有的运营网络，降低管理成本。 考虑到香港位置得天独厚、税制优惠、专业航运服务机构聚集、世界级的基础设施条件等优势，许多外国船东都选择在香港注册。以载重吨位计算，目前香港是全球第四大船舶注册地12。此外，所有船舶和货物都须在完成航程前投保，因此海事保险也是航运业的重要一环。 安永建议未来香港可进一步利用其丰富的海商海事保险经验及强大的机构网络，为“一带一路”相关航运业企业提供高质素服务，建立香港“一带一路”海上航运业枢纽的地位。此外，当前香港没有自己的航运交易所，因此可考虑成立或收购航运交易所，开发具有国际认受性的航运运价指数，从而在航运的定价方面拥有更大话语权。 近年来，香港已发展成为亚太区内专属自保保险中心，并计划在2020年前建设成为世界领先的专属自保保险注册地11。在中国保监会2015年发布的自保保险合作框架下，安永建议香港保险业应进一步提高自保业务优势，具体包括： ►在新的合作框架下，继续强调相关政策对内地企业风险管理的重要性，并以中海