光大嘉宝机构调研纪要

调研日期: 2025-09-24 光大嘉宝股份有限公司是一家以不动产资产管理、不动产投资和房地产开发业务为核心主业的A股上市企业。公司成立于1992年,由原国内最大的电光源生产企业——上海嘉宝照明电器公司改制而成。2017年4月,公司实际控制人由“上海市嘉定区国有资产监督管理委员会”变更为“中国光大集团股份公司”。多年来,公司致力于房地产行业精耕细作,开发面积年超100万平方米。公司具有房地产开发企业一级资质,拥有良好的口碑和较强的竞争力。公司开发的项目多次获得荣誉奖项。未来,公司将以不动产资产管理、不动产投资业务和房地产开发业务为核心主业,积极发展资产证券化业务,努力成为中国领先的不动产跨境投资和资产管理平台。 一、公司副董事长发表开场致辞 尊敬的各位投资者、各位嘉宾,大家上午好! 欢迎大家参加光大嘉宝股份有限公司 2025 年半年度业绩说明会,在此,我谨代表公司董事会和管理层,对公司投资者、朋友们一直以来给予光大嘉宝的支持表示衷心的感谢!同时,也感谢上海证券交易所、上证路演中心对公司本次说明会提供的支持和帮助! 公司已于 2025 年 8 月 30 日披露了公司《2025 年半年度报告》。今天,我们将针对公司 2025 年半年度的经营成果、财务指标等具体情况与各位投资者进行互动交流和沟通,在信息披露允许的范围内就大家普遍关注的问题进行回答。 接下来,欢迎大家踊跃提问,我们将认真解答各位关心的问题,希望今天的说明会能够让大家进一步了解光大嘉宝的经营情况和投资价值。同时,我们也将认真听取各位投资者的宝贵意见,不断提升公司竞争力,进一步推动公司持续、健康地发展。 二、问答环节 问题一:公司今年的融资顺利吗,完成了多少? 答:根据公司 2025 年度融资计划,公司主要开展了以下工作: 1、发行中期票据。目前,公司在银行间市场发行了 2025 年度第一期中期票据,金额为 6.7 亿元(详见临 2025-010 号公告)。 2、到期债务偿付。2025 年,公司已完成 24 光大嘉宝 MTN001 回售兑付工作及 23 光大嘉宝 MTN002 到期兑付工作,并已完成 22 嘉宝 01 公司债的本息兑付。 3、未来,公司将根据项目具体情况,继续开展再融资工作,进一步降低融资成本,确保流动性安全。 问题二:上海“沪六条”新政对公司有哪些影响? 答:2025 年,公司房地产开发业务板块已无土地储备(后续亦无拿地计划),无拟建项目,在建项目仅 1 个且规模较小(即盛创三期 项目),同时仅个别项目有少量尾盘且后续销售面积、收入等数据均较小,相关楼市新政对公司整体经营情况、财务状况无重大影响。 问题三:近期是否会有股份回购、股东增持等市值管理措施? 答:公司高度重视市值管理工作,立足于主责主业,通过优化合规治理、稳健发展经营、加强投资者关系管理等方式,开展市值管理相关工作,积极向市场传递公司投资价值。同时,关于公司“提质增效重回报”行动方案执行情况的评估报告,已经公司第十一届董事会第二十七次会议审议通过,详见公司临 2025-055 号公告。 目前,公司暂未涉及股份回购或增持等相关事项,后续如涉及相关事项,公司将按照有关规定及时履行信息披露义务。 问题四:为什么转让中核高泰的股权? 答:目前,公司正聚焦不动产资管业务,不断推动公司战略转型。公司根据自身战略规划及经营发展需要,适时调整对外投资决策,加大非主业资产处置力度,持续推动资产盘活,进一步提高资产使用效率。 问题五:转让高泰股权有多少收益? 答:公司对处置的参股企业采用权益法核算,计入长期股权投资,具体的处置损益以会计师事务所审计的结果为准。上半年度处置中核高泰(宜宾)精密管材股份有限公司 25.68%股权,确认投资收益 750 万元(未经审计)。 三、公司副董事长发表结束致辞 尊敬的各位投资者: 由于时间关系,本次说明会马上就要结束了,各位投资者如果还有其他问题,欢迎大家通过上证 e 互动平台、投资者接待电话、公司邮箱等渠道与公司保持沟通交流。我们与广大投资者沟通交流的大门永远是敞开的,我们会认真倾听各位提出的中肯且有价值的意见和建议,并融入到公司的经营决策和运营管理当中。我们真诚地希望在未来的发展道路上,能够继续得到大家的信任和支持。 最后,再次感谢大家对本次说明会的热情关注和积极参与!在公司未来的发展中,我们始终愿意与投资者真诚交流,通过不断提高经营质量,创造更好的业绩回报股东,回报大家对光大嘉宝的关心和支持!