光大嘉宝机构调研纪要

公司概况与业务模式

光大嘉宝股份有限公司是一家以不动产资产管理、不动产投资和房地产开发为核心主业的A股上市企业，成立于1992年，2017年实际控制人变更为中国光大集团股份公司。公司开发面积年超100万平方米，具有房地产开发企业一级资质，开发项目多次获得荣誉奖项。未来将积极发展资产证券化业务，努力成为中国领先的不动产跨境投资和资产管理平台。

2024年半年度业绩说明会

开场致辞

公司副董事长在开场致辞中感谢投资者及嘉宾的参与，并介绍了本次说明会的目的，即就2024年上半年度的经营成果、财务状况等进行交流，解答投资者关注的问题。

问答环节

1. 上半年亏损原因及改善措施

   • 亏损原因：并表基金项目财务表现亏损（财务费用及折旧影响）；不动产投资部分项目仍处于培育阶段，按权益法核算确认投资损失。
   • 改善措施：聚焦主责主业，以轻资产模式为主，加强战略合作；发挥资产储备、运营管理及资本市场优势，打通“募、投、管、退”闭环；把握行业调整机遇，培育不动产代建代管业务。

2. 股价跌至2元以下的应对措施

   • 加强市值管理，传递公司投资价值；制定“提质增效重回报”行动方案，涵盖主责主业、股东回报、信息披露和投资者关系管理、公司治理等方面。

3. 收入下降和亏损扩大的主要原因

   • 营业收入减少39.00%，主要原因是房地产开发业务结转收入减少；归属母公司净利润亏损幅度收窄，从-3.41亿元降至-2.21亿元。

4. 动迁物业进展及收益

   • 已收到横仓公路1655号物业征收补偿款1.99亿元，嘉罗公路1385号部分物业征收补偿款0.52亿元；具体会计处理和影响金额以审计结果为准。

5. 为光控兴渝提供担保的原因

   • 旨在确保朝天门项目顺利完成融资替换，保障债权安全并分享项目运营收益；后续经协商，公司无需为该融资事项提供担保。

6. 今年融资计划完成情况

   • 发行中期票据16亿元；置换银行贷款40.3亿元，降低融资成本；未来将继续开展再融资工作，确保流动性安全。

结束致辞

公司副董事长表示，将保持与投资者的沟通交流，认真听取意见并融入经营决策，真诚希望得到投资者信任和支持，通过提高经营质量回报股东。