全球科技行业周报：谷歌Gemini登顶美区App Store，OpenAI推出GPT-5-Codex

主要观点与核心数据

指数表现：

• 上证指数周跌1.3%
• 创业板指周涨2.34%
• 沪深300周跌0.44%
• 中证1000周涨0.21%
• 恒生科技周涨5.09%
• 纳斯达克指数周涨2.21%

板块表现：

• 传媒指数周涨0.69%
• 恒生互联网科技业周涨4.53%
• 中证海外中国互联网50指数周涨3.25%
• 人工智能指数周涨1.17%

海外AI动态：

• 谷歌Gemini登顶美区App Store免费榜，得益于NanoBanana图像生成模型
• OpenAI推出GPT-5-Codex，具有动态“思考”时间分配特性
• xAI推出Grok 4 Fast模型，响应速度最高达标准版Grok 4的10倍
• Meta开源MobileLLM-R1模型，性能优异

国内AI动态：

• 腾讯云发布腾讯云智能体战略全景图，全面开放AI能力
• 阿里开源通义DeepResearch模型，在多个权威评测集上取得SOTA成绩

海外半导体动态：

• 英伟达向英特尔投资50亿美元，计划联合开发PC和数据中心芯片
• 联发科首款台积电2nm旗舰SoC完成流片，预计2026年底量产

智能驾驶动态：

• 文远知行Robobus获比利时首个L4级自动驾驶测试牌照，成为全球唯一拥有7国牌照的科技公司

其他行业动态：

• 淘宝闪购上线到店团购业务试点
• 美团外卖“明厨亮灶”补贴增至5亿元
• 淘宝“AI找低价”功能全量上线
• TEMU向瑞士本地商家开放“本对本”招商计划
• 小米17系列本月发布，全球首发第五代骁龙8至尊版移动平台
• Meta推出首款内置显示屏的Ray-Ban智能眼镜，售价799美元

影视票房：

• 上周全国电影票房2.41亿元
• 2025年度票房（含预售）已突破400亿元，比去年提前76天

游戏市场：

• 《Last War: Survival Game》蝉联全球手游收入榜
• 《王者荣耀》和《Whiteout Survival》分列第2、3位

投资建议：

1. 海外AI： 关注海外大模型及AI硬件更新进展，相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等
2. 国内AI： 关注腾讯、阿里等AI应用进展，相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手、昆仑万维等
3. 海外半导体： 关注Nvidia、AMD、博通、台积电、美光、英特尔等
4. 智能驾驶： 关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google等
5. 海外消费： 关注拼多多
6. 本地生活： 关注阿里巴巴-W，美团-W
7. 电商： 关注阿里巴巴-W，腾讯控股等
8. 产业互联网： 关注Meta，小米集团-W等
9. 影视： 关注光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手-W等
10. 游戏： 关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等

风险提示：

• 消费恢复不及预期风险
• 用户增长不及预期风险
• 行业竞争格局剧变风险
• 宏观经济波动风险
• 政策及监管趋严风险
• 科技创新落地进展不及预期风险