高盛美股招股说明书(2025-09-19版)

投资描述：该证券的收益基于一个由17家公司普通股、普通股或美国存托股（篮子股票）组成的等权重篮子的表现。证券由GS Finance Corp.发行，并由The Goldman Sachs Group, Inc.担保。证券将在规定的到期日到期，除非在到期观察日被自动赎回。

关键条款：

• 自动赎回条款：如果到期观察日篮子收盘价大于或等于自动赎回障碍，证券将被自动赎回。
• 到期观察日：确定是否自动赎回证券的日期。
• 确定日：确定篮子最终水平的日期。
• 到期日：证券到期日，除非被自动赎回。

收益结构：

• 如果最终篮子水平高于初始篮子水平，则回报为正，等于上行杠杆乘以篮子回报。
• 如果最终篮子水平等于或低于初始篮子水平但高于或等于下行阈值，则将在到期日收到面值。
• 如果最终篮子水平低于下行阈值，则将收到低于面值的金额，导致投资损失。

关键日期：

• 到期观察日：2026年10月7日
• 确定日：2030年9月26日
• 到期日：2030年9月30日

风险因素：

• 证券价值可能受多种因素影响，包括篮子股票价格、波动性、经济事件、利率等。
• 证券可能没有活跃的二级市场，导致流动性低和交易成本高。
• 投资者可能无法在二级市场以可比回报率重新投资证券。
• 证券不支付利息，整体回报可能低于可比的带息债券。
• 投资者无法获得篮子股票的股东权利。
• 一个篮子股票的表现可能被其他股票的表现抵消。
• 篮子股票发行人与我们没有关联关系。

税收风险：

• 美国持有者的税收后果不确定，可能需要按预付衍生品合同处理。
• 非美国持有者可能面临FATCA预扣税。
• 篮子股票发行人可能被视为“被动外国投资公司”或“美国房地产控股公司”，导致额外的税收后果。

历史表现：

• 部分篮子股票交易历史很短，历史数据有限。
• 篮子股票价格波动较大，历史价格不代表未来表现。

其他重要信息：

• 最低购买金额为1,000美元。
• 我们可能决定在本次定价补充日期后出售更多证券，发行价格可能不同。
• 我们不打算持有篮子股票以代表投资者的利益。
• 我们或我们的关联公司可能参与与篮子股票发行人的业务，但没有进行尽职调查。
• 该证券不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险。
• 该证券不受任何其他监管机构的批准或拒绝。