加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-09-19版)

产品概述

加拿大帝国商业银行（CIBC）发行4.00%可赎回中期票据，到期日为2028年9月29日，面值100元，息票利率为4.00%，每年付息两次，付息日为3月29日和9月29日，起始付息日为2026年3月29日，到期日为2028年9月29日。票据可在2026年9月29日至2027年9月29日期间的付息日被赎回，赎回价格为100元本金加上截至赎回日未付息。

发行条款

• 票据最低面值为1000美元，且为1000美元的整数倍。
• 票据不上市交易。
• 票据为CIBC的无担保债务工具，所有付款均受CIBC信用风险影响。
• 票据不受加拿大存款保险机构（CDIC）、美国联邦存款保险公司（FDIC）或其他政府机构的存款保险保护。

赎回条款

• CIBC有权在2026年9月29日至2027年9月29日期间的付息日赎回票据，赎回前至少提前2个交易日通知。
• 赎回价格为100元本金加上截至赎回日未付息。

特殊条款

• 票据为可清算债务证券，在特定情况下可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股。
• 持有者同意受加拿大存款保险法规定的清算条款约束，包括转换为普通股或债务被取消。

风险因素

• 赎回风险：CIBC可能提前赎回票据，导致持有者无法继续获得利息收入。
• 二级市场风险：票据不上市交易，二级市场可能有限或不存在，导致持有者难以出售票据或出售价格低于面值。
• 信用风险：票据为无担保债务工具，CIBC的信用状况会影响票据的市场价值和偿付能力。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，持有者应咨询税务顾问。
• 利益冲突：CIBC及其关联公司可能进行与持有者利益冲突的交易，例如票据掉期交易，可能影响票据价值。

税收考虑

• 美国税务：票据利息应作为普通利息收入纳税，出售票据可能产生资本利得或损失。
• 加拿大税务：非居民持有者应咨询税务顾问，因为票据利息和清算所得可能需要缴纳非居民预提税。

分销计划

• CIBC世界市场公司（CIBCWM）将购买票据并分销给其他经纪商或直接向投资者销售。
• CIBCWM可能收取佣金，并将部分或全部佣金用于向其他经销商提供销售让利。
• CIBCWM在分销过程中可能存在利益冲突，但无义务进行市场做市。