A2Z Cust2Mate Solutions Corp美股招股说明书(2025-09-16版)

公司概况： A2Z Cust2Mate Solutions Corp.（以下简称“A2Z”）是一家专注于零售自动化解决方案的创新科技公司，其主要产品是Cust2Mate智能购物车，该产品结合了扫描、计算机视觉、安全秤和其他反欺诈/盗窃技术，为购物者提供实时购物信息和增值数字服务，并为零售商带来改进库存管理、提高效率、降低劳动力成本、增加反欺诈保护、减少盗窃和实时数据分析和洞察等好处。A2Z的主要业务线包括：零售自动化解决方案（Cust2Mate智能购物车）、精密金属零件制造、维护服务和军事及民用汽车行业技术（FTICS）的开发。

财务状况： A2Z自成立以来一直处于亏损状态，截至2025年6月30日，累计亏损达1194万美元，2025年上半年净亏损为1930万美元。公司目前依赖外部融资来支持其运营，这引发了对其持续经营能力的重大疑问。

业务模式： A2Z计划从以下几个方面获得收入：直购智能购物车并支付月度维护费、基于订阅的智能购物车模式以及数字服务。公司还计划利用Cust2Mate智能购物车建立一个“智能购物车市场”，为零售行业中的所有零售定向应用程序和数字服务提供一个平台。

风险因素： A2Z的业务涉及高风险，投资者应仔细阅读风险因素部分。主要风险包括：持续经营能力风险、对主要客户的依赖、以色列的政治和经济不稳定、新投资者的即时和重大摊薄、管理使用净收益的广泛自由裁量权以及公司普通股价格的潜在波动。

募资用途： A2Z计划将本次发行的净收益用于持续发展和扩张，包括资助智能购物车的规模化制造和部署、市场营销和销售以及扩大其零售媒体和数据能力，以及用于营运资金。

股权结构： A2Z的授权股本包括无限数量的无面值普通股和无限数量的优先股。截至2025年9月16日，A2Z已发行且流通的普通股为36205002股，没有优先股发行和流通。

发行计划： A2Z计划以每股8.60美元的价格发行约236万股普通股，总发行规模不超过2亿美元。本次发行将由Titan Partners Group LLC担任独家主承销商。

结论： A2Z是一家处于成长阶段的创新科技公司，其Cust2Mate智能购物车产品具有独特的竞争优势。然而，公司目前处于亏损状态，对外部融资依赖度高，存在持续经营能力风险。投资者在投资前应仔细评估相关风险。