A2Z Cust2Mate Solutions Corp美股招股说明书(2025-01-27版)

A2Z Cust2Mate Solutions Corp. (以下简称“A2Z”或“公司”)是一家创新型科技公司，主要通过其子公司运营四个互补的业务线：零售“智能购物车”解决方案（Cust2Mate Carts）、精密金属零件制造、以色列维护服务以及军用和民用汽车行业燃料箱惯性胶囊系统（FTICS）和车辆装置盖（Automotive Products）。公司目前专注于发展Cust2Mate智能购物车产品，旨在成为国际市场上领先的移动结账系统。

公司智能购物车产品结合了扫描、计算机视觉、安全秤和其他反欺诈/盗窃技术，以及一个大屏幕平板电脑，能够实时传递购物信息和增值数字服务。该解决方案易于堆叠和轻便，具有强大的识别平台，能够提供更准确的产品识别水平，并利用店内Wi-Fi和尖端软件。对于零售商而言，Cust2Mate能够提高库存管理效率，提高效率，降低劳动力成本，提高反欺诈保护，减少盗窃和实时数据分析，并深入了解消费者行为。

公司的主要客户包括以色列大型零售商Yochananof、以色列领先的家居设计和家居必需品零售连锁店HaStok Concept、美国超市连锁店Morton Williams以及法国知名零售连锁店IR2S和HEX 1011。公司与IR2S和HEX 1011建立了战略合作关系，计划在2023年至2025年间在法国和亚太地区部署数万台智能购物车。

公司目前处于亏损状态，截至2024年9月30日，累计亏损8900万美元，2024年前三季度净亏损710万美元。公司依赖外部融资进行运营，存在持续亏损和现金流为负的风险。公司计划将本次发行的净收益用于履行合同订单、加速新客户 onboarding 过程以及补充运营资金。

本次发行500万股普通股，发行价格为每股6.52美元，同时发行7.0%的认股权证，认股权证行权价为每股8.125美元。公司还将进行同步注册直接发行，直接向投资者出售500万股普通股，发行价格与公开发行价格相同。

公司面临的风险包括：持续亏损和现金流为负、对主要客户的依赖、以色列及中东地区的政治、经济和军事不稳定、无法维持纳斯达克上市资格、未来发行的潜在稀释效应以及管理团队变动等。