野村控股美股招股说明书(2025-09-11版)

票据概述

• 发行人：野村美国金融有限公司（“我们”）
• 担保人：野村控股株式会社（“野村”）
• 本金：2,500万美元
• 参考资产：标普500指数（SPX）和罗素2000指数（RTY）
• 到期日：2027年9月14日（除非提前赎回）
• 票面利率：9.60%（2026年9月15日或之后赎回）
• 发行日期：2025年9月12日
• 交易日期：2025年9月9日

票据结构

• 赎回机制：下降式自动赎回障碍票据，若SPX或RTY在2026年9月15日或之后的任何观察日达到或高于其适用障碍水平，则可按票面金额加适用赎回溢价（年利率9.60%）每年要约赎回
• 到期付款：除非被赎回，否则在到期日，每1,000美元票据本金将获得现金支付，计算方式为1000 + (1000 × 整体表现最差的参考资产)
• 非赎回情况：若票据未被赎回，投资者将损失高达100%的本金

风险因素

• 本金损失风险：票据不保证本金返还，若参考资产表现不佳，投资者可能损失全部本金
• 税务处理不确定性：票据的税务处理存在重大不确定性，需咨询税务顾问
• 信用风险：票据受野村信用风险影响，若野村信用价值下降，票据价值可能贬值
• 市场流动性风险：票据未在交易所上市，二级市场可能缺乏流动性，交易成本高
• 参考资产风险：RTY跟踪小市值公司，波动性较大，流动性较低

关键数据

• 初始值：SPX为6,415.54，RTY为2,352.208
• 障碍值：SPX为4,490.88，RTY为1,646.546
• 到期估值日期：2027年9月9日

结论

该票据为高风险投资产品，与表现最差的参考资产挂钩，不保证本金返还，存在信用风险、市场流动性风险和税务处理不确定性。投资者需仔细评估自身风险承受能力，并咨询专业人士。