人形机器人行业周报-周观点：人形机器人板块催化频出，持续关注人形机器人板块

核心观点

• 行业端动态：

  • 优必选获10亿美元战略融资授信，拟在中东建超级工厂，体现国际资本对中国人形机器人产业的长期看好。
  • 宇树科技申请“基于数字孪生的机器人运动控制方法”专利，提升机器人舞蹈表演效果。
  • 苹果推出AI聊天机器人Asa，测试阶段助力员工学习产品知识，外界期待秋季新品发布会新进展。
  • 宇树科技预计2024年10月至12月提交IPO申请，四足和人形机器人销售额分别占65%和30%。
  • 优必选与某企业签署2.5亿元人形机器人采购合同，Walker系列合同总额近4亿元。
  • 特斯拉开通TeslaAI官方微博，展示人形机器人，新一代机器人采用浅金与黑色流线型设计。

• 投资建议：

  • 国内外产业端密集催化，人形机器人产业链进入“百花齐放”阶段，商业化落地可期。
  • 建议关注受益的国内零部件厂商，如三花智控、拓普集团、双环传动等。
  • 后续关注人形机器人本体厂商成果发布等事件催化。

• 风险提示：

  • 人形机器人研发进展不及预期、商业化落地不及预期、潜在供应商环节竞争加剧。

关键数据

• 优必选Walker系列合同总额近4亿元，已交付近5000万元订单。
• 宇树科技2024年四足和人形机器人销售额分别占65%和30%。
• 优必选与比亚迪、富士康、顺丰等企业展开合作，工业人形机器人Walker S系列已在多家工厂应用。

研究结论

人形机器人产业链进入快速发展阶段，国内外厂商加速商业化步伐，商业化落地可期，建议关注受益的零部件厂商及相关事件催化。