上海银行机构调研纪要

调研日期: 2025-08-29 上海银行是中国著名的上市公司,成立于1995年,总部位于上海。以“精品银行”为战略愿景,以“精诚至上,信义立行”为核心价值观,上海银行通过推进专业化经营和精细化管理,服务能级不断增强,特色逐步显现。近年来,上海银行把握金融科技趋势,以更智慧、更专业的服务,不断满足企业和个人客户日趋多样化的金融服务需求。上海银行主动对接国家战略和上海“三大任务、一大平台”,深化服务实体经济,加大小微信贷投放力度,形成了以“上行e链”为核心的供应链金融体系。此外,上海银行还开展数字化转型,推进科技与业务深度融合,并稳健经营,规范管理,提升风险经营管理能力。目前,上海银行在上海、北京、深圳、天津、成都、宁波、南京、杭州、苏州、无锡、绍兴、南通、常州、盐城、温州等城市设立分支机构,形成长三角、京津冀、粤港澳大湾区和中西部重点城市的布局框架。 1、公司信贷投放的重点领域? 我行持续加大实体经济服务力度,聚焦金融“五篇大文章”,打造差异化优势,提升专业服务能级,深耕科技创新、先进制造、绿色发展、低碳转型、小微企业等领域,支持新质生产力发展。 同时结合重点区域和重点领域,做深做透国企国资客户;围绕上海“五个新城”、南北转型发展、临港新片区等战略部署,深度参与区域重大项目建设及产业布局;发布《服务民营企业高质量发展二十二条》,不断扩大商会合作渠道,提高民营企业服务覆盖面。 2、如何展望净息差趋势? 2025年上半年,我行净息差同比微降0.04个百分点,降幅收窄。展望未来,预计货币政策保持稳健,市场流动性合理充裕。资产端,随着市场利率和LPR下行,新投放资产利率下降,叠加存量资产重定价、存量个人住房贷款定价下调等影响,生息资产收益率将继续下降,给净息差带来一定压力;负债端,市场利率变化向存款定价传导路径逐步清晰,通过加强存款定价和期限结构管理,推动存款付息成本改善幅度扩大,部分对冲资产收益率下降的影响,整体预判净息差降幅较上年收窄。 3、存款付息率变化情况? 2025年上半年,我行持续加强存款付息成本管理,研判市场利率走势,下调存款挂牌利率,动态调整存款差别化定价策略,推动中长期存款向短期限转化,优化存款结构,降低存款付息率。我行吸收存款平均付息率同比下降0.38个百分点,其中公司存款和个人存款平均付息率分别同比下降0.39个百分点、0.35个百分点。后续,我行将继续加强存款成本管理,推动存款结构优化,降低存款付 息率。 4、如何展望零售贷款资产质量? 我行零售业务坚持稳健经营策略,2025年以来各季度零售不良贷款生成持续回落。从产品结构看,我行零售贷款总体以住房按揭贷款为主,客群较为优质,且贷款有充足抵押物,资产质量相对较优。从区域结构看,我行经营机构主要分布在长三角、粤港澳和京津等经济较发达地区,整体风险可控。后续,我行将持续深化客群经营,加快业务结构调整,不断强化风险管控措施,力争保持零售贷款资产质量相对稳定。 5、分红方面有何考虑和规划? 近期,我行发布2025年中期利润分配方案,2025年中期分红比例进一步提升至32.22%,较2024年度提高1个百分点。我行始终重视投资者回报,坚持为股东创造价值,保持稳健持续的分红政策,不断提升投资者获得感。我行已制定并公布估值提升计划,未来将保持稳定的分红政策,给予投资者可预期的、有吸引力的分红回报。在盈利和资本充足率满足公司可持续经营和中长期发展的前提下,计划未来三年(2025-2027年)每一年度现金分红比例不低于30%,使投资者及时分享公司发展成果。 6、对于推进上海银行可转债转股进程,是如何考虑的? 我行于2021年1月发行200亿元可转债,将于2027年1月到期。推进可转债转股,是补充核心一级资本的有效方式。我行重视市场关注和评价,保持与分析师和投资者交流,将市场关注融入日常经营管理,持续提升发展质量和内在价值,不断推进 可持续发展。同时,我行将积极把握资本市场机遇,借鉴同业经验,强化股东协同,加强与投资者沟通,稳步推进可转债转股进程。