2025越南运营商行业报告

目录 第一章越南国家概况 经济发展显著，迈入中等收入国家行列 作为东盟重要的成员国，越南自1986年起实施市场化经济改革，成功实现经济结构转型，从农业主导型经济逐步转向以外国直接投资驱动的现代制造业经济体。依托全球产业转移等有利外部环境，越南实现了跨越式发展。2024年，越南人均GDP已攀升至4,7O0美元。 作为高度依赖进出口的外向型经济体，越南对全球贸易政策变动表现出较高敏感性。世界银行预测，受2025年国际贸易政策不确定性加剧影响，越南2025年GDP增速将降至5.8%，但中期增长前景仍具韧性，预计2026年、2027年增速将分别回升至6.1%和6.4%。值得关注的是，2025年6月，越南正式以伙伴国身份加入金砖国家合作机制，这一举措将进一步强化其在全球产业链中的区位优势，为吸引外资、拓展新兴市场贸易创造新机遇■ ■2025超商运营商行业报告 第三个拥有过亿人口的东南亚国家 2023年末，越南正式宣布总人口突破1亿，成为全球第15个、东南亚第3个人口皱亿的国家。目前，越南人口总量已超过1.01亿。但在越南因人口红利而备受关注的同时，该国已开始面临快速老龄化、出生率下降等问题。据越南卫生部预测，2038年越南将进入人口老龄化阶段，60岁以上老年人口将超2,100万，占总人口近20%。为应对人口结构变化，2025年6月越南国会通过议案，正式废除实施多年的“两孩”计划生育政策，开放生育限制。 作为一个多民族国家，越南共有54个民族，其中京族（越族）为主体民族，占总人口的86.2%。在语言使用方面，越南语是该国的官方语言，也是全国通用语言和主要民族语言。在宗教信仰方面，佛教在越南居主导地位，信徒人数约达1,100万，构成越南社会文化的重要组成部分■ 2025超商运营商行业报告 智能手机与4G网络高度普及 随着数字基础设施的不断完善，越南互联网正展现出强劲发展势头。裁至2025年初，越南互联网用户达7.980万，普及率达78.8%。在智能手机普及方面，根据越南信息和通信部数据，截至2024年10月，越南智能手机用户占移动电话用户的88.7%；在移动网络领域，目前越南4G网络覆盖率已达99.8% 2025越商运营商行业报告 颁布《越南数字基础设施战略》，加速新一代基建步伐 越南正积极构建数字化基础设施，为5G网络的全面部署奠定坚实基础。2024年10月，越南政府发布《越南数字基础设施战略（2025-2030年）》，制定了分阶段的数字化发展自标：计划到2025年实现全国所有省市、高科技园区、工业园区及重要交通枢纽的5G网络全覆盖；到2030年将5G移动网络覆盖率提升至99%，同时为6G网络试验部署预留发展空间。 为支撑5G网络的大规模部署，越南正全面加快海底光缆建设。截至2024年，越南已建成5条海底电缆，计划到2030年新增10条，整体传输容量将提升至少350太比特。2025年4月，亚洲直达海缆（ADC）正式投入运营。这条全长约9.800公里的海底光缆是越南汽今容量最大的跨境通信线路，连接越南、中国、泰国、菲律宾、新加坡和日本等主要亚洲经济体。根据战珞规划，越南将同步推进超大规模数据中心和数字枢纽建设，致力于构建完整的数字基础设施生态体系 02越南运营商行业生态 ■2025越商运营商行业报告 渐破垄断格局，放宽外资准入 越南电信市场的发展经历了从垒断到逐步开放的四个发展阶段。第一阶段是1945年越南独立后至1990年期间的望断时期，电信市场由邮电总局（DGPT）实行统一管理和控制。 第二阶段是1990-2000年的初步改革期，标志性事件是1993年首个移动网络运营商MobiFone的成立和1995年邮电总局下设的VNPT转制为经营实体，同期Viettel等新运营商加入，开始打破单一望断格局。 第三阶段是2000-2010年的市场开放期，始于越南和关国签著双边贸易协定（BTA），该协定允许美国公司与被授权提供电信服务的越南公司建立合资企业。2003年，越南成立了专门的监管机构一一邮电部（MPT），后更名为信息和通信部（MIC），实现了VNPT和监管机构的完全分离。同期，Viettel等运营商快速发展并推动移动通信普及率显著提升，市场竞争格局逐步形成。 第四阶段是2010年至今的数字化转型期，在完善监管法规的同时，三大运营商积极布局5G网络和数字服务创新，2024年新《电信法》的实施将进一步扩大开放领域，例如允许外国投资者全资拥有数握中心 2025越商运营商行业报告 传统服务增长趋缓，市场动能面临转型 越南电信市场正处于从传统服务向数字化转型的关键阶段，增长动力面临结构性调整。根据GSMAIntelligence数据，至2025年初，越南择窝移动连接数达1.27亿，较2024年初增长220万，增幅为1.8%，表明市场已高度饱和，未来新用户增长空间有限。 在用户规模塔长放缓的背景下，越南电信市场规模在2024年达到64.9亿美元，预计2033年将达73.2亿美元，2025-2033年复合年增长率为1.28%。目前传统的数据、语音和短信服务仍以57.6%的份额占据市场主导地位，但受移动用户饱和、资费下降及OTT服务普及等因素影响，传统服务占比预计将逐步下降，为新兴数字服务发展释放空间 ■2025越商运营商行业报告 三大国有电信运营商主导市场 越南移动通信市场主要由三家国有运营商主导。其中，康属于国防部的Viettel在移动蜂离服务领域占据主导地位，以约40%的连接份额位居市场首位；越南邮政通信集团（VNPT）旗下的Vinaphone拥有3O%的市场份额位列第二；公安部管理的MobiFone则以16%的份额居于第三位。 在本土运营商主导的竞争格局下，越南市场上还存在Vietnamobile、GMobile等通过合资方式进入的外资企业，这些合资运营商虽推出了包含优惠数据套餐、无限通话计划等富有竞争力的资费方案，但至今市场份额仍较小，且频谱资源有限 ■2025超商运营商行业报告 头部电信服务提供商：Viettel Viettel是越南最大的电信运营商，隶属于越南国防部。作为军工企业，Viettel（前身为SIGELCO）于1989年成立，最初主要以生产军事通信设备为主。1995年，公司更名为军事电子通信公司，成为越南第二家获得电信服务牌照的运营商。20OO年正式进入电信服务领域后，凭借强大的网络覆盖能力和创新服务，快速发展成为越南市场份额最大的移动通信运营商。 目前，Viettel不仅在本土市场占据主导地位，还积极推进国际化布局。集团业务已扩展至非洲、亚洲和拉丁美洲等地区的十个国家，覆盖市场规模达2.7亿人，其中在六个国家的市场中位居领先地位。在技术创新领域，Viettel持续加大对5G网络研发和部署的投入。2019年，公司成功完成5G网络测试，使越南成为全球首批完成5G测试的五个国家之一，Viettel此后也成为越南首批开展SG商用服务的运营商 ■2025超高运营商行业报告 头部电信服务提供商：VinaPhone（VNPT） VinaPhone是越南第二大移动通信运营商，隶属于越南邮政电信集团（VNPT）。作为VNPT集团的核心业务板块，VinaPhone在越南拥有广泛的用户基础和完善的网络覆盖。 在技术创新方面，VinaPhone一直走在行业前列。20o9年，公司率先推出3G服务；2016年，成为越南首批获得4G牌照的运营商；2021年，开始与爱立信合作开展5G网络建设。2O24年12月，VinaPhone正式宣布其5G网络已覆盖全国63个省市，标志若其网络建设迈入新阶段。依托母公司VNPT的强大基础设施资源，VinaPhone不仅提供移动通信服务，还积极拓展数字化业务，如移动支付等增值服务 ■2025超高运营商行业报告 头部电信服务提供商：MobiFone MobiFone前身为越南移动电信服务公司（VMS），成立于1993年，是越南第一家提供GSM服务的运营商。在网络技术发展方面，公司于2009年获得3G牌照并开展服务；2016年获得4G牌照，并于同年正式商用；2021年开始部署5G网络试点。截至2023年，MobiFone拥有约3,000万移动用户，其中4G用户超1500万。2025年，MobiFone正式推出其5G股务，成为该国第三家推出5G的运营商。 在数字化服务领域，MobiFone推出了一系列创新产品：mobiEdu作为在线教育平台，为用户提供丰富的学习资源和课程内容；MEET为企业和个人用户提供便捷的在线会议解决方案；mobiGcme平台则汇集众多热门游戏内容。此外，公司还积极布局物联网、云计算等新兴业务致力于打造全方位的数字化服务生态系统■ 越南运营商行业趋势 Q3 A战略引导下，数据中心迎来投资热潮 越南已将人工智能和半导体产业纳入国家长期发展战略，在此战路指引下，以VNPT和Viettel为代表的越南本土企业正加大数据中心投资力度，不断扩展系统容量。其中，Viettel计划在2025-2030年期间建设11个大规模数据中心，总功率预计将超过350兆瓦，占越南数据中心总功率的40%以上，并将与英伟达合作开展基于人工智能的数据中心基础设施建设。 相比其他亚太国家，越南凭借合理的建设成本和优越的地理位置，具备成为区域性大型数据市场的潜力。值得注意的是，越南数据中心市场不仅吸引本土企业投资，还受到全球科技巨头的青崃。微软、亚马逊和谷歌等全球科技巨头纷纷进入越南市场，计划投资数十亿美元■ 政企协同，大力推进5G商业化部署 越南正在全力推进5G商业化进程，政府与运营商形成有力的协同态势。政策方面，越南信息和通信部制定了全面的发展规划：不仅大力促进5G商业化，还同步推进6G技术研究、电信卫星发展和国家骨干网络升级。为加速产业发展，政府承诺为在2025年12月31日前完成不少于2万个5G基站建设的通信企业提供财政支持，进一步激发市场活力。 同时，运营商积极响应政策号召，加快部署进程。Viettel作为先行者，已于2024年率先实现5G商用，用户规模达550万，并计划2025年新增2万个基站；Vinaphone紧随其后，于2024年12月正式启动5G服务，重点布局经济社会核心区域。MobiFone则聚焦乡镇市场，计划部署近1万个基站，并倡导基础设施共享模式。预计2020-2025年，越南电信行业将投入高达25亿关元用于5G部署，有望推动5G技术的快速应用与发展 2025越高运营商行业报告 转型压力与开放创新共同驱动发展 越南电信行业正经历一个关键的转型期，一方面，传统业务如语音和短信服务正面临饱和与收入下滑的严峻挑战，运营商增长压力不断增加，且在面向未来的基础设施和创新研发方面的投入也相对不足。例如，与国际运营商相比，越南运营商在应用开发领域上的投入比例明显偏低。 另一方面，数字化浪潮席卷而来，为行业带来了新的增长机遇。越南政府正大力推动国家层面的数字化转型进程，如国家人口数据库项目等，为电信运营商提供了广阔的参与空间。同时，5G技术的全国商业化部署、人工智能与物联网的快速发展、国家对半导体产业的战略支持，以及数据中心需求的激增，都预示着巨大的市场潜力，行业有望迎来新一轮的增长。此外，越南《电信法》的最新修订取消了外资进入电信行业的限制，为行业引入了更多竞争和活力■ 结语 纵观越南电信行业发展轨迹，该行业已传统通供商转型为数学化变的重要推动者。当前，在《越南数宇量础设施战略（2025-2030年）的政第引导下，越南正加速构建以5G网络全覆盖和海底光缆扩容为核心的新一代数字基础设施，为越南运营商长远发展提供有力支撑 市场竞争格局正在发生变化，三大运营商在巩固传统优势的同时，竞争焦点已人网络盖向服务创新和数字生态构建转移，国际资本的持续涌入进一步激发了市场活力。未来，越南电信行业将成为数字社会建设的核心驱动力，助力越南在全球数字经济版图中占据重要地位 Navigatethe emergingmarketland