杰夫斯品牌有限公司美股招股说明书(2025-09-09版)

研报正文总结

核心观点与概述
本补充招股书更新、修订并补充了2025年2月18日发布的招股书（“招股书”），涉及Jeffs’ Brands Ltd（“公司”）最多143,706股无面值普通股（“普通股”）的再销售注册，注册号为333-285030。注册内容包括：

1. 可转换票据：98,957股普通股，由2,850,000美元面值的非追索可转换本票转换而来，转换价格为每股32.25648美元。
2. 认股权证：44,749股普通股，由卖方股东持有的认股权证行权而来，包括根据本票和认股权证中描述的反稀释调整条款可能发行的额外股份。

关键数据与事件

• 上市信息：公司普通股及首次公开发行（IPO）认股权证（“公共认股权证”）分别于纳斯达克资本市场上市，代码为“JFBR”和“JFBRW”。截至2025年9月5日，最后交易价格为每股3.69美元和0.0252美元。本票和认股权证无公开市场，公司无意将其上市。
• 反向拆股：2025年6月16日市场开盘时，公司实施了1-for-17的反向拆股，招股书中所有股份数量和每股金额均已调整。但此前已提交或提供的其他文件（如招股书或年度报告）未反映该拆分。

重要修订

• 认股权证修订：2025年9月9日，公司修订并重述了认股权证（“修订后的认股权证”），生效日期为2025年6月30日。修订后的认股权证可发行的普通股数量保持不变，为44,749股（经拆分调整后）。

风险提示
投资本证券涉及风险，具体内容见招股书第3页的“风险因素”部分及2024财年20-F年度报告。本补充招股书未经SEC或任何州证券监管机构批准或认可，任何虚假陈述均为犯罪行为。本补充招股书日期为2025年9月9日。