杰弗瑞斯金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-08版)

本初步价格补充信息不完整且可能未经通知即更改。本初步价格补充信息并非在任何禁止发行该证券的司法管辖区出售这些证券的要约，亦非邀请购买这些证券的要约。 初步定价补充说明（至产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日，日期为 根据完成情况，日期为2025年8月8日 2023年5月12日的招股说明书补充公告和日期为2023年5月12日的招股说明书） 杰弗里森 杰弗里金融集团股份有限公司 高级自动赎回或有罚息障碍期权，到期日为2031年8月13日，与标普500指数最差表现挂钩®索引，罗素2000®标普500指数和纳斯达克100指数® 高级自动赎回或有票息障碍期权，到期日为2031年8月13日，与标普500指数表现最差的成分股挂钩®索引，罗素2000®标普500指数和纳斯达克100指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。注释的条款在随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中描述，并经本次定价补充说明修正或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 ®®®杰弗里金融集团股份有限公司高级自动赎回或有罚息障碍期权，到期日为2031年8月13日，与标普500指数最差表现挂钩罗素2000标普500指数和纳斯达克100指数$. 我们可以在原始发行日期之前增加总额 principal amount，但并非必须这样做。每张票据1000美元每张票据1000美元2025年8月7日2025年8月8日2025年8月13日（定价日起3个商业日）每月，自2025年9月8日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期可根据随附的产品补充说明进行推迟。 索引 总本金：发行价格：票面本金：行权日期：定价日期： original issue date：息票观察日期： 如页PS-2所述。若相关息票观察日根据随附产品补充说明被推迟，则息票支付日可能被推迟。 息票支付日期： 呼叫观察日期： 每月，自2026年8月7日开始，如第PS-2页所述。呼叫观察日期可根据随附的产品补充说明延期。 付款日期： 如页PS-2所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充说明推迟，则呼叫付款日期可能会推迟。 评估日期：到期日： 2031年8月8日，如随附产品补充说明所述，可能延期。2031年8月13日，如果估值日根据随附产品中的描述推迟，则可能会推迟。补充。 标普500指数中表现最差的®标普500指数（“SPX”），罗素2000®标普500指数（“RTY”）和纳斯达克100指数®（“NDX”）。请参阅下文的“基础产品”。 底层： 表现最差的底层：优惠功能： 或有票息支付。若在适用的票息观察日，表现最差的标的资产观察值大于或等于其票息障碍水平，则在本金支付日，本票将支付7.50美元的或有票息支付。 自动行权票据。如果在任何行权观察日（自定价日起大约一年后），表现最差的标的物的观察值等于或大于其行权值，该票据将自动行权。如果您的票据被行权，您将在适用的行权付款日收到行权付款，并且该票据上不会支付任何其他金额。 呼叫功能： 已声明的本金金额加任何可能在其应适用的赎回付款日期到期应付的或有应付债券利息。 如果表现最差的标的最终值大于或等于其阈值, 你将获得每个你所持有的在到期时等于声明本金金额的付款。 ，你将为每个笔记获得注意 如果最差底层最终值小于其阈值 持有到期时的支付金额，对于每一份票据，将等于： 在此情况下，到期付款将低于声明本金金额，您可能会损失部分或全部投资。 到期支付也将包括最终或有利息支付，如果最终利息观察日表现最差的标的的观察值大于或等于其利息障碍。 初始值：观测值： 6,340.00 相对于 SPX；2,214.718 相对于 RTY；以及 23,389.53 相对于 NDX。关于每一份标的，在适用的息票观察日或行权观察日，标的的指数收盘价。 终值：优惠券障碍： 关于每一项标的，标的在估值日的指数收盘价。4,755.00相对于SPX（其初始值的75%）；1,661.039相对于RTY（其初始值的75%，四舍五入至保留三位小数）；以及相对于NDX的17,542.15（其初始价值的75%，保留两位小数）。6340.00相对于SPX（其初始值的100%）；2214.718相对于RTY（其初始值的100%）；和相对于NDX的23,389.53（为其初始值的100%）。4,755.00相对于SPX（其初始值的75%）；1,661.039相对于RTY（其初始值的75%，四舍五入至保留三位小数）；以及相对于NDX的17,542.15（其初始价值的75%，保留两位小数）。美元47233YMF9 / US47233YMF96账簿分录纽约杰弗里斯有限公司，是杰弗里斯金融集团公司的全资子公司。参见“分配补充计划。” 调用值： 阈值： 利益冲突：杰弗里斯有限公司，作为杰弗里斯金融集团公司的经纪商和交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据的发行。因此，该发行受FINRA关于利益冲突的规定（FINRA规则5121）的约束，并将按照规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 证券交易委员会或任何州证券委员会都未批准或拒绝这些证券，也未确定价格补充或随附产品补充、招股说明书或招股说明书补充是否真实或完整。任何相反的陈述均一项犯罪行为。 “”“”“”在本价格补充中使用的我们，us and我们参见杰弗里斯金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。 杰弗里森 2025年定价补充文件。在您决定投资之前，您应与相关产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，这些文件可通过以下超链接获取。产品补充编号5，日期为2023年10月23日 招股说明书补充，日期为2023年5月12日及招股说明书，日期为2023年5月12日 价格补充说明 分发补充计划 利益冲突 法律事务 专家 你应该只依赖本价格补充文件中包含或通过参考引用包含的信息，以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。我们不会在任何禁止提供此类证券要约的州进行要约。你不应假定本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在截至本价格补充文件封面的日期之后的任何日期都是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过参考纳入根据1933年《证券法》第27A条（该“证券法”）和1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款中定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明并非历史事实陈述，仅代表作出该等声明的日期我们所持有的信念。有多种因素会影响我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告结果和业绩与这些前瞻性声明中表达的表现和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待议和未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们已于2024年11月30日结束的财年年度报告10-K表格、于2025年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交或在我们于2025年4月9日向SEC提交的截至2025年2月28日季度报告10-Q表格及于2025年7月9日分别提交的截至2025年5月31日季度报告10-Q表格中概述的其他风险和不确定性（该“年度报告10-K”及“季度报告10-Q”）。我们告诫您不要过度依赖前瞻性声明，这些声明仅就其作出日期而言。我们不负有更新前瞻性声明的义务，以反映前瞻性声明日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 该票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。该票据的票面总额为$。该票据将于2031年8月13日到期。该票据的条款在随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中有所描述，并可能由本次定价补充文件进行补充或修改。如果适用月度息票观察日最差标的的观察值大于或等于其息票障碍值，该票据将在适用的息票支付日支付7.50美元的或有息票支付额。如果任何赎回观察日（大约在定价日后一年开始）最差标的的观察值等于或大于其赎回值，该票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付额，且该票据不再支付任何其他款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果最差标的的最终值大于或等于其阈值，您将收到声明本金；否则，您的票据将面临最差标的从其初始值下降的1:1下行风险，最高声明本金100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日最差标的的观察值大于或等于其息票障碍值，您还将收到最终或有息票支付额。有关息票条款、赎回条款和到期支付额的更多信息，请参阅本定价补充文件封面页上的“条款摘要”。该票据的所有支付均受我们的信用风险影响。该票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构和套期保值票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日每张票据的价值约为954.70美元，或与该估计值相差30.00美元。我们在定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充中列明。 若任何票息支付日、赎回支付日或到期日非工作日，则该日期应付款项将推迟至下一工作日，且因此推迟不产生利息。 在本价格补充中使用的但未定义的大写术语具有随附产品补充、招股说明书补充或招股说明书规定的含义，视情况而定。如果此处描述的术语与随附产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应为准。 目录 目录 目录 票据的估值 杰弗里斯有限责任公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充说明封面所列票据的估计价值。杰弗里斯有限责任公司的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成票据的估计价值，该组合将复制票据的支付，包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具（“衍生成分”），这些衍生工具构成了票据经济条款的基础。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯有限责任公司根据一个专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型又基于各种输入，包括“风险因素—下文的‘票据的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的’”中描述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于杰弗里斯有限责任公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资率的贴现率进行贴现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。本初步定价补充说明封面页上列出的票据估计价值范围，反映了在本初步定价补充说明日，对定价日Jefferies LLC专有定价模型的输入存在不确定性。 由于票据的估值是美银证券有限责任公司专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，对该模型的修改会影响估值计算。美银证券有限责任公司的专有模型将接受持续审查和修改，美银证券有限责任公司可能随时出于各种原因更改它们。在模型发生变更的情况下，对模型的先前描述以及基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似票据产生的影响。例如，如果一个回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估值产生比没有这种杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初期阶段（“临时调整期”），在由Jefferies LLC或其附属公司编制的任何经纪账户报表上（该价值Jefferies LLC也可能会通过一个或多个金融信息供应商发布）所标示的票据价值将反映一个临时性向上调整，该调整从原本将确定的价位或价值进行。此临时性向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承