股指期货日报：交易降温，关注增量变化

今日股指震荡偏弱，沪深300指数收盘下跌0.70%，两市成交额下降3002.06亿元。期指方面，IM放量下跌，其余品种均缩量下跌。市场核心观点如下：

1. 市场表现：股市明显缩量，整体震荡偏弱，科技概念继续回调，金融地产受地产政策支持表现偏强，导致大盘指数强于小盘指数。
2. 量能分析：短期量能收窄，反映市场情绪降温，交投活跃度下降，但也意味着后续回调幅度不会太大，股市振幅收窄。
3. 技术面：预计股指20日均线将继续形成下方支撑。
4. 信息面：明日将公布国内物价数据，市场预期CPI同比数据小幅回落，PPI同比降幅收窄，关注数据与预期的变化对短线市场情绪的影响。
5. 策略推荐：关注沪深300ETF期权卖出看涨机会，行权价虚一档或虚二档。

关键数据：

• 沪深300指数：下跌0.70%
• 两市成交额：21185.24亿元（环比下降3002.06亿元）
• 期指成交量（万手）：IF 12.16，IH 65.27，IC 13.84，IM 25.37（环比变化分别为-1.93，0.20，-0.20，0.20）
• 期指持仓量（万手）：IF 26.81，IH 89.59，IC 24.56，IM 38.07（环比变化分别为-1.15，-0.12，-0.26，0.69）
• 两市融资买入额/两市成交额：24.04%（数据来源：同花顺）

跨品种强弱：

• IH/IC、IF/IH、IF/IM等跨品种比值显示近期市场分化趋势
• IF升贴水率、IH升贴水率等显示期货市场与现货市场关联性

市盈率：

• 沪深300指数市盈率：12倍
• 上证50指数市盈率：8倍
• 中证500指数市盈率：22倍
• 中证1000指数市盈率：25倍