艾利丹尼森美股招股说明书(2025-09-08版)

依照第424(b)(5)条规则提交的登记声明，编号333-286478 本招股说明书补录与随附的招股说明书关联于根据1933年证券法（经修订）有效登记声明，但并不完整且可能被修改。本招股说明书补录与随附的招股说明书并非出售要约，也非在任何禁止进行要约或出售的司法管辖区中招徕购买要约。 2025年9月8日日期的初步招股说明书补充文件受约束完成 招股说明书补充文件（日期为2025年4月11日的招股说明书） 艾利丹尼森公司 % 老兵笔记到期 我们提供€汇总本金金额%高级票据到期（“票据”）。票据的利息将按年递延支付of each年，开始, 2026年。笔记将于,除非在此之前赎回。在任何时间或到期前任何时候，我们可能根据本招股说明书补充文件中规定的赎回价格，赎回全部或部分票据。如发生本招股说明书所述的控制权变更触发事件，票据持有人可要求我们按照本招股说明书补充文件中规定的购买价格，购买其全部或部分票据。 本票据将是我们无担保且不优先的债务，并将与其他所有无担保且不优先的债务以及其他不时到期的债务处于同等地位。本票据在结构上将处于我们子公司所有债务及其他债务之下。 这些票据是新的证券发行，没有已建立的交易市场。目前，这些票据没有公开市场。我们打算申请在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市这些票据。这些票据将以10万欧元为最小面额，以及超过10万欧元的1000欧元的整数倍发行。 投资于票据涉及在“风险因素本招股说明书补充资料的\"S-6\"页起的部分。 (1) 若结算发生在2025年之后，则加上2025年累积的利息。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本补充招股说明书或随附的招股说明书是否准确或完整。任何相反的声明都是刑事犯罪。 承保人仅通过欧洲清算银行 S.A./N.V.（“欧洲清算”）和.Clearstream 银行设施以簿记形式交付票据。股份有限公司（“Clearstream”），在或约, 2025. 目录 你应该只依赖本招股说明书补充文件中包含或纳入或被视为纳入参考的信息、随附的招股说明书以及我们可能向你提供的任何自由写作招股说明书中的信息。我们或承销商均未授权任何其他人向你提供不同信息。如果任何人向你提供不同或矛盾的信息，你不应该依赖它。我们或承销商均不在任何禁止该要约或出售证券的司法管辖区提出出售这些证券的要约。你应该假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及任何自由写作招股说明书中出现的信息截至其各自封面上的日期是准确的，并且任何纳入参考的信息仅在其被纳入参考的文件的日期是准确的，除非我们另有说明。我们的业务、财务状况、经营成果、现金流量和前景可能自这些日期以来已经发生变化。. 关于本次招股说明书补充 Forward-Looking Statements 参照文件摘要 发行摘要 财务数据 风险因素 资金用途 货币兑换 资本化 抵押贷款描述 特定ERISA考虑因素 主要美国联邦所得税考虑因素承销 法律事宜 专家 目录 关于这份招股说明书补充说明书 本文件分为两部分。第一部分，即招股说明书补充，描述了发行的具体条款和提供的说明。第二部分，即随附招股说明书，提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于发行。如果发行描述在招股说明书补充和随附招股说明书中存在差异，您应依赖本招股说明书补充中的信息。 在购买任何笔记之前，您应该仔细阅读本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书，以及本招股说明书补充文件中在“参考资料文件”下的附加信息，以及随附招股说明书在下“您可以在哪里找到更多信息”和“参考资料文件”下的附加信息。 您应当仅依赖于我们在本补充招股书中提供或作为参考引用的信息。我们或承销商均未授权任何其他人员向您提供不同信息。我们仅在允许提供和销售招股书中所述票据的司法管辖区向他人出售本补充招股书中所述票据，并寻求购买该票据的报价。本补充招股书包含的信息仅截至本补充招股书的日期，无论本补充招股书的交付时间或任何票据的销售时间如何。任何被纳入或被视为被纳入参考的文件中包含的信息，仅截至相关文件的日期。 对“公司”、“我们”、“我们”和“我们”以及类似术语的引用均指Avery Dennison公司及其子公司，除非上下文另有要求。对“Avery Dennison”的引用均指Avery Dennison公司，除非上下文另有要求。 本招股说明书补充文件及随附招股说明书中引用的“$”和“美元”指美国的货币。本招股说明书补充文件中引用的“€”和“欧元”指根据《建立欧洲共同体的条约》及其修正案《欧洲联盟条约》采用或采用单一货币的欧洲货币联盟成员国的货币。本招股说明书补充文件中列示的任何欧元金额被换算成美元，均不构成任何陈述，表明其可能已被或能够以任何该汇率或任何汇率换算成美元。本招股说明书补充文件及随附招股说明书中列示的财务信息已根据美国的公认会计原则，或GAAP编制。 与票据发行有关，花旗集团全球市场有限公司（在此身份中，称为“稳定经理”）（或代表其行动的任何人）可能超额分配票据或进行交易，旨在将票据的市场价格维持在可能存在的水平以上。然而，没有保证稳定经理（或代表稳定经理行动的人）将采取任何稳定行动。任何稳定行动可能从最终票据要约条款的适当公众披露之日起开始，如果开始，可能随时终止，但必须在票据发行后30天或票据分配日后60天之前结束。见“承销”。任何开始的稳定行动必须根据适用法律和法规进行。 预计付款后即交付票据, 2025年，将被定价日之后的工作日（本协议中该结算周期为）称为T+根据1934年证券交易法第15c6-1条，修订案 目录 （《交易所法》），二级市场的交易通常要求在一个工作日内结算，除非交易双方就任何此类交易明确同意其他方式。因此，希望在实际结算日前一个工作日之前交易票据的购买者将需要在任何此类交易时明确指定一个替代结算周期，以防止结算失败。希望在实际结算日前一个工作日之前交易票据的票据购买者应咨询其自己的顾问。 通知欧洲经济区潜在投资者 禁止向欧洲经济区零售投资者销售：笔记不得被提供、出售或以其他方式提供给，也不应被提供给或出售给任何欧洲经济区（“欧盟经济区”）的零售投资者。为此目的，零售投资者是指以下（一个或多个）其中之一：(i) 根据指令 2014/65/EU 第 4(1) 条第 (11) 点定义的零售客户（修订后，“MiFID II”）；或 (ii) 根据指令（欧盟）2016/97（修订后，“保险分销指令”）定义的客户，该客户不符合根据 MiFID II 第 4(1) 条第 (10) 点定义的专业客户资格。 因此，未准备监管(EU)第1286/2014号条例（修订案，简称“PRIIPs条例”）要求的关键信息文件，该条例适用于在EEA地区向零售投资者提供或销售票据或以其他方式使其可获取，因此，在EEA地区向任何零售投资者提供或销售票据或以其他方式使其可获取，根据PRIIPs条例可能属于违法行为。 本招股说明书补充文件及随附招股说明书是在任何 EEA 成员国均就票据发行作出豁免（依据法规（欧盟）2017/1129（经修订，以下简称“招股说明书条例”）的规定），从而无需就票据发行公布招股说明书的基础下编制的。本招股说明书补充文件及随附招股说明书并非招股说明书条例所指的招股说明书。 致英国潜在投资者 此招股说明书补充文件及随附的招股说明书未经英国授权人士批准。此招股说明书补充文件及随附的招股说明书仅供下列人士分发：(i) 具备关于第2000年金融服务与市场法案（财务推广）第19(5)条所定义投资事项的专业经验，且根据2005年修正的《财务推广（2005年）令》（简称“财务推广令”）取得相关资格（以下简称“财务推广令”）；(ii) 属于第2000年金融服务与市场法案（财务推广）第49(2)(a)至(d)条（高净值公司、非法人协会等）所定义范围的人士（以下简称“财务推广令”）；(iii) 居住在英国境外，或(iv) 可能合法地向之传达或促成传达参与投资活动邀请或诱导（根据第2000年金融服务与市场法案第21条修正定义，简称“FSMA”）的人士（所有此类人士统称为“相关人士”）。此招股说明书补充文件及随附的招股说明书仅面向相关人士，非相关人士不得据此采取行动或依赖。与此招股说明书补充文件及随附的招股说明书相关的任何投资或投资活动，仅适用于相关人士，且仅在相关人士之间进行。 禁止向英国零售投资者销售备注不打算提供、出售或以其他方式提供给，也不应提供给英国的任何零售投资者（“英国”）。为此目的，“零售投资者”是指以下一人（或多于一人）：(i) 根据欧盟（脱离）法案2018（“欧盟法案”）使条例(EU) 2017/565第2条第8点在其成为国内法组成部分时定义的零售客户，或(ii) 在“客户”的含义下 fsma的规定以及根据fsma制定的任何规则或法规以实施保险分销指令，在该客户不符合第2(1)条第(8)款中定义的专业客户，由于欧盟协定，它成为国内法的一部分。因此，不要求PRIIPs法规要求的密钥信息文件，由于欧盟协定，它成为国内法的一部分（“英国PRIIPs法规”），用于提供或销售票据或 目录 否则将其提供给英国零售投资者已被准备，因此提供或销售票据或以其他方式将其提供给任何英国零售投资者可能违反英国PRIIPs法规。 本招股说明书补充文件及随附招股说明书是在任何向英国提供的票据将通过依据《金融服务和市场法案》及《招股说明书条例》（依据欧盟协定的规定，该条例作为国内法的一部分，构成国内法，因此免除了发行票据时公布招股说明书的义务）（“英国招股说明书条例”）项下的豁免而作出的前提基础上编制的。本招股说明书补充文件及随附招股说明书并非英国招股说明书条例项下的招股说明书。 英国 MIFIR 产品治理 / 仅限专业投资者和 ECP 目标市场– 仅出于各制造商产品审批流程的目的，关于票据的市场目标评估已得出结论：(i) 票据的目标市场仅限于《FCA手册业务行为源书》（“COBS”）中定义的合格交易对手方，以及作为欧盟法案（“UK MiFIR”）一部分构成国内法的《(EU) No 600/2014条例》中定义的专业客户；以及 (ii) 向合格交易对手方和专业客户分发票据的所有渠道都是适当的。任何后续提供、销售或推荐票据的人（“英国分销商”）应考虑制造商的市场目标评估；然而，受《FCA手册产品干预与产品治理源书》约束的英国分销商有责任就票据（通过采用或完善制造商的市场目标评估）进行其自身的市场目标评估，并确定适当的分销渠道。 目录 前瞻性陈述 本补充招股说明书连同随附招股说明书以及本补充招股说明书和随附招股说明书中所引用或被视为引用的信息，可能包含《1995年私有证券诉讼改革法》中所定义的“前瞻性陈述”。这些陈述并非历史事实陈述，包含对未来事件的估计、假设、预测和/或预期，这些事件可能发生也可能不发生。诸如“旨在”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预见”、“指导”、“意图”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”或其变体等词语，以及其他指代未来事件和趋势的表达方式，确定了前瞻性陈述。这些前瞻性陈述，以及财务或其他业务目标，受特定风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所表达或暗示的预期结果、表现或成就产生重大差异。 我们相信，可能对我们短期财务业绩产生重大影响的风险因素包括：(i)全球经济状况、关税、地缘政治不确定性以及环境标准、法规和偏好的变化，对我们产品基础需求的影响；(ii)竞争对手的行动，包括定价、在关键市场的扩张和产品供应；(iii)原材料成本和供应情况；(iv)在产量没有显著损失的情况下，通过生产率措施和/或通过提价将更高成本转嫁给客户的程度；(v)外汇波动；(vi)收购的执行和整合。 可能对我们产生影响的更重大的风险和不确定因素，在本招股说明书补充文件中的“风险因素”以及我