化工行业新材料周报：年产5万台机器人超级工厂开工；本周金属硅、6F、EVA 涨价

一、行业整体表现

本周新材料板块跑输大盘和基础化工板块，wind新材料板块指数周变动-4.75%，申万基础化工指数周变动-4.04%。新材料板块中，添加剂相关标的涨幅较高，大东南、鹿山新材、泰和科技、领湃科技、鼎龙科技本周涨幅居前；跌幅较大的为同益中、美联新材、建业股份、阿科力、安利股份。本周价格上涨的品种为金属硅（+1.39%）、6F（+1.35%）、EVA（+0.56%），下跌的品种为PVDF（-2.00%）、缬氨酸（-1.92%）、三氯氢硅（-1.72%）。

二、子板块跟踪

• 新能源材料：亿纬锂能全固态电池正式下线，能量密度达300Wh/kg。国内新能源车销量和锂电池装机量持续增长，磷酸铁锂占比超80%。光伏行业面临低价竞争，海风招标有望加速。建议关注龙蟠科技、川恒股份、金石资源、永太科技、东岳集团、联创股份、联泓新科、远兴能源、吉林碳谷、吉林化纤、精功科技、中复神鹰、光威复材、中简科技、康达新材、阿科力等。
• 消费电子材料：华为发布新款三折叠手机Mate XTs非凡大师，搭载麒麟9020芯片和鸿蒙5.0系统。中东智能手机出货量增长15%。建议关注国瓷材料、松井股份等。
• 机器人前沿材料：埃夫特超级工厂正式开工，预计年产5万台高性能工业机器人。2025年有望成为人形机器人量产元年，高强度、轻量化、高性价比的新材料是人形机器人首选。建议关注中研股份、新莱福等。
• 氢能：亿华通终止重大资产重组。氢能战略地位确立，地方政策加码助力。氢能重卡引领需求增长，工业替代应用潜力无限。建议关注亿华通、国鸿氢能、美锦能源等。
• 纯化过滤：世卫组织将GLP-1类减肥药等纳入基本药物目录。纯化过滤行业迎来需求端旺盛增长，盐湖提锂和半导体板块将为上游纯化过滤行业贡献最重要的需求增量。建议关注蓝晓科技、新化股份、久吾高科、争光股份、唯赛勃等。
• 半导体材料：美国撤销台积电南京厂豁免权，恐将限制台积电南京厂的产能。建议关注德邦科技、华海诚科、联瑞新材等。
• 合成生物学：赖氨酸价格不变，苏氨酸、缬氨酸价格环比延续下跌。建议关注凯赛生物、华恒生物、华熙生物、梅花生物、圣泉集团、新日恒力、嘉必优、蓝晶微生物、弈柯莱、恩和生物等。
• 再生及可降解材料：夏威夷航空首次在日本引进可持续燃料（SAF）。生物航煤市场发展迅速，废油脂UCO潜力较大。可降解塑料的推行是长期确定性的趋势，短期禁塑令执行力度低于预期。建议关注英科再生、卓越新能、嘉澳环保、山高环能、金丹科技、金发科技等。

三、风险提示

相关政策执行力度不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动等。