具身智能行业周报：ROBOTAXI多哈开跑 优必选斩获2.5亿元订单

核心观点

• 辅助驾驶：景气度稳健向上，车企大模型与自研芯片进展顺利，汽车金九银十旺季提量。
• Robotaxi多哈开跑，小马智行与卡塔尔国家运输公司达成战略合作，文远知行全新量产Robotaxi GXR全面接入黄埔和新加坡。
• 机器人：景气度加速向上，龙头本体频获订单，行业进入量产加速期。
• 智元机器人中标湖北人形机器人创新中心项目，优必选斩获全球最大人形机器人2.5亿元订单。

关键数据

• 小马智行与卡塔尔国家运输公司合作，在多哈开展Robotaxi道路测试。
• 文远知行Robotaxi GXR在广州市黄埔区正式开启24小时示范运营，并在新加坡开始测试。
• 智元机器人中标湖北人形机器人创新中心项目，投标报价3101.61万元。
• 优必选获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同。

研究结论

• ROBO+是汽车板块最强产业趋势，辅助驾驶和人形机器人将重塑整个汽车产业链。
• 25年高阶智驾渗透率步入爆发式增长，辅助驾驶和Robotaxi共同驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件、传感器清洗系统等赛道高速增长。
• 下半年关注上半身技术迭代及零部件门票行情，看好特斯拉、figure、华为、字节、小米、智元等机器人。
• 25H2重点关注特斯拉、智元、华为供应链，H2各环节定点将陆续落地。
• H2重点关注灵巧手、电机和peek等核心零部件，关注触觉传感器、谐波减速器、摆线针轮、高功率密度电机、peek以及粉末冶金工艺。

风险提示

• 行业竞争加剧
• 汽车与电动车产销量不及预期
• 人形机器人进展不及预期