儿童之家：2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 Form 10-Q ☒(打勾)按照第13条或第15(d)条的季度报告1934年证券交易法截至2025年8月2日的季度期间或 ☐根据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条的过渡报告 从 ____________ 到 ____________ 的过渡期间 局文件编号 0-23071 儿童之家的非营利组织 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用复选标记指示。 ☐ 请勾选以表明注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 目录 第一部分——财务信息 项目1。财务报表。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日的合并资产负债表1截至2025年8月2日和2024年8月3日止的十三周和二十六周合并经营报表2 截至2025年8月2日和2024年8月3日止的十三周及二十六周合并综合损益表3 项目管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析2.操作。24 第一部分。财务信息 1.报告基础 业务描述 儿童之角公司及其子公司（统称“公司”）是北美最大的纯儿童专业零售商，拥有全渠道品牌组合和行业领先的数字优先模式。公司设计、签约制造并销售时尚、高品质的服装、配饰和鞋履，主要以公司自有品牌“儿童之角”、“吉姆巴洛”、“糖与玉”和“PJ Place”进行价值定价销售。其全球零售和批发网络包括两个数字店面、北美494家门店、批发市场、通过七个国际特许经营和批发合作伙伴在12个国家设有229个国际分销点，以及在Instagram、Facebook、X（原推特）、YouTube和Pinterest上的社交媒体渠道。公司的数字店面位于www.childrensplace.com与www.gymboree.com，其中它的客户能够在线购买与其实体店提供的相同商品，但也提供某些独家商品，这些商品仅在它的电子商务网站上才能购买到。 该公司将其业务划分为两个板块：美国宝贝乐园和全球宝贝乐园。美国宝贝乐园板块包括该公司在美国和波多黎各的门店，以及其美国批发业务的净销售额。全球宝贝乐园板块包括其在加拿大的门店以及国际加盟商的净销售额。每个板块均包括一个位于www.childrensplace.com和www.gymboree.com. 在公司的合并财务报表附注中常用术语被定义为 如下： •2025年第二季度——截至2025年8月2日的十三周 •2024年第二季度——截至2024年8月3日的十三周 •2025年至今——截至2025年8月2日的二十六周 •2024年至今——截至2024年8月3日的二十六周 •2025财年——截至2026年1月31日的五十二周 •2024财年——截至2025年2月1日的五十二周 •SEC——美国证券交易委员会 •U.S. GAAP——美国公认会计原则 •FASB——财务会计准则委员会 •FASB ASC——FASB会计准则编纂，作为权威美国GAAP的来源，但SEC的规则和解释性发布也是SEC注册人权威美国GAAP的来源 展示基础 未经审计的合并财务报表及其附注是根据美国公认会计原则（US GAAP）和证券交易委员会（SEC）的规则和法规编制的期中财务信息。因此，按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简化或省略。 合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。内部公司余额和交易已被消除。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，本公司没有任何对未合并附属公司的投资。FASB ASC 810—合并在确定实体是否需要合并时，会考虑此因素。 儿童之家公司及其子公司合并财务报表附注（续）（未经审计） 根据管理层意见，随附的未经审计的合并财务报表包含了所有正常循环的调整项目，这些调整项目对于公正列示截至2025年8月2日和2024年8月3日的公司合并资产负债表、合并经营成果、合并综合亏损以及截至2025年8月2日和2024年8月3日结束的十三周和二十六周的合并股东权益减损变动都是必要的，以及截至2025年8月2日和2024年8月3日结束的二十六周的合并现金流量。截至2025年2月1日的合并资产负债表基于经审计的财务报表编制。由于公司业务的季节性特点，截至2025年8月2日和2024年8月3日结束的十三周和二十六周的经营成果并不一定表明一个完整财政年度的经营结果。这些合并财务报表应与公司关于截至2025年2月1日财政年度的10-K表格年度报告中所包含的合并财务报表一并阅读。 公司的财政年度是一个52周或53周的期间，截止到1月31日或其前后最近的星期六。 估计的使用 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响资产和负债报告金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及期间报告的收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与管理层使用的假设和作出的估计存在差异，这可能对公司的财务状况或经营成果产生重大影响。合并财务报表编制中包含的关键会计估计包括长期资产减值、无形资产使用寿命不确定减值、所得税、基于股权的补偿以及存货估值。 近期会计准则更新 会计准则最新采用 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-07号《报告部门财务报告（主题280）：改进可报告部门披露要求》（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07中的修订旨在改进可报告部门披露要求，主要通过加强中期和年度期间重大部门费用的披露来实现。公司采用ASU 2023-07采用追溯性应用，并适用于公司2024财年10-K年度报告及后续中期报告。ASU 2023-07的采用扩大了我们的披露范围，但未对我们的合并财务报表产生实质性影响。 尚未采用的会计准则 2023年12月，fasb发布了第2023-09号会计准则更新“所得税（主题740）：改进所得税信息披露”，（“asu 2023-09”）。asu 2023-09中的修订旨在通过要求税率调节中使用一致的类别以及更细致的信息分解，并按地域分解所得税支付情况，来提高所得税信息披露的透明度。asu 2023-09自2024年12月15日之后开始的财政年度起生效，并允许提前采用。采用asu 2023-09将扩大公司的信息披露，但预计不会对其合并财务报表产生重大影响。 2024年11月，财务会计准则委员会发布了第2024-03号财务会计准则更新公告“利润表——综合收益的列报——费用明细披露（专题220-40）”（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03中的修订旨在通过要求公共商业实体在中期和年度报告期间的财务报表附注中披露关于特定费用类别的更多信息，从而改进财务报告。ASU 2024-03自2026年12月15日后开始的财政年度及2027年12月15日后开始的财政年度的中期报告生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估此更新对其合并财务报表的影响。 儿童之家公司及其子公司合并财务报表附注（续）（未经审计） 2. 收入 下表展示了公司按地域划分的净销售额： 当履约的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认收入，金额反映公司预期从这些商品或服务中收取的对价。 公司在其零售店购买时，或在电子商务购买且产品已交付给客户时（扣除优惠券兑换和预计销售退货后的净额），将包括运费和手续费的收入予以确认。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，公司分别将1060万美元、320万美元和1260万美元的销售收入递延计入应计费用和其他流动负债，依据预计交付时间，此时控制权转移给客户。从客户处收取的销售税不计入收入。 对于其批发业务，公司将收入确认在货物所有权转移给客户时扣除佣金、折扣、运营退货和联合广告后的净额。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，应收账款中包含的批发收入准备分别为690万美元、870万美元和800万美元。 针对向享有退货权零售客户销售商品，公司确认其预期有权获得的对价，并根据公司的销售退货经验计提预计销售退货准备。根据历史数据，后续期间预计销售退货准备调整金额不重大，从而降低了此类估计内在的不确定性。记录在\"应付费用及其他流动负债\"中的预计销售退货准备，截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日分别为200万美元、100万美元和210万美元。 该公司的自有品牌信用卡专供美国The Children's Place和Gymboree门店及在线使用www.childrensplace.com和www.gymboree.com,并且第三方金融机构以无追索权方式向公司向此类客户提供信贷。自有品牌信用卡包括公司多项履约义务，包括代表银行营销和推广该计划以及运营忠诚度奖励计划。与第三方金融机构的协议中包含向公司支付的预付奖金以及延长协议期限的额外奖金。这些奖金被确认为收入并在品牌和奖励义务之间进行分配。由于公司品牌的许可是履约义务中的主要项目，分配给品牌义务的金额在协议期限内按直线法确认。分配给奖励义务的金额在忠诚度计划兑奖时按时点法确认。 儿童之家公司及其子公司合并财务报表附注（续）（未经审计） 在衡量收入并确定公司作为与客户签订合同的一部分所应得的考虑因素时，公司考虑了可变考虑因素的 相关要素，例如在私标信用卡计划期间内的额外奖金，包括利润分成。与前期奖金类似，基于使用情况的版税和奖金被确认为收入，并在品牌和奖励义务之间进行分配。分配给品牌义务的金额在剩余期限按直线法确认。分配给奖励义务的金额在忠诚度计划发生赎回时按时点法确认。此外，当年度利润分成金额在年度期间内能够可靠估计时，按季度确认。额外奖金根据未来目标预期进展和实现目标相关的风险水平，在合同期限内进行摊销。 公司拥有一个基于积分的客户忠诚度计划，客户可以根据购物和其他促销活动赚取积分。这些积分可以兑换优惠券以折扣未来购物。优惠券的兑换周期为45天。合同负债是根据客户通过该计划赚取的福利的单独销售价格以及该计划下的相关兑换体验 estimated。每赚取一个积分的价值被记录为递延收入，并包含在应付费用和其他流动负债中。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，与此计划相关的总合同负债分别为600万美元、370万美元和360万美元。在2025年截至2月1日和2024年截至2月3日的年内累计期间，公司确认了与基于积分的客户忠诚度计划余额相关的净销售额370万美元和170万美元。 公司对礼品卡的策略是，在礼品卡兑换商品时记录收入。当公司预期有权确认礼品卡作废收入，并确定没有法律义务将未兑换礼品卡的价值作为无人认领或废弃财产划转至相关法域时，公司按照客户行使权利的模式确认礼品卡作废收入。礼品卡作废收入记录在净销售额内。在兑换之前，礼品卡作为预计负债和其它流动负债中的负债记录。该负债根据考虑了历史赎回模式的预期作废情况进行估计。截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，礼品卡负债余额分别为430万美元、480万美元和640万美元。在2025年第二季度和2024年第二季度，公司分别就存在截至2025年2月1日和2024年2月3日的礼品卡负债余额确认了900万美元和100万美元的净销售额。在2025年度至2025年至今和2024年度至2024年至今期间，公司分别就存在截至2025年2月1日和2024年2月3日的礼品卡负债余额确认了2300万美元和2700万美元的净销售额。 公司拥有与加盟商签订的国际区域协议计划。公司通过产品销售和在某些情况下销售特许权使用费从加盟商那里获得收入。当加盟商拥有产品时，公司确认向加盟商销售产品的收入。当适用