新材料行业周报：国务院印发“人工智能 +”行动意见，AI新材料有望实现高速发展

新材料周报（250825-0829） 领先大市-B(维持) 国务院印发“人工智能+”行动意见，AI新材料有望实现高速发展 2025年9月3日 行业研究/行业周报 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为3.72%，跑输创业板指4.01%。近五个交易日，合成生物指数下跌1.53%，半导体材料上涨3.85%，电子化学品上涨4.43%，可降解塑料下跌0.50%，工业气体上涨3.22%，电池化学品上涨5.82%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 资料来源：最闻 氨基酸：缬氨酸(13000元/吨，-0.76%)、精氨酸(23150元/吨，-0.22%)、色氨酸(41500元/吨，-2.35%)、蛋氨酸(22200元/吨，-0.22%) 相关报告： 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(17800元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17200元/吨，不变)、PBS(17800元/吨，不变)、PBAT(9850元/吨，不变) 【山证新材料】算力需求驱动AI服务器加速发展，关注高频高速覆铜板材料机遇-新材料周报（250818-0822）2025.8.27【山证新材料】首届世界人形机器人运动会圆满闭幕，关注人形机器人领域材料 进 展-新 材 料 周 报 （250811-0815）2025.8.20 维生素：维生素A(64000元/吨，不变)、维生素E(65500元/吨，-2.96%)、维生素D3(227500元/吨，1.11%)、泛酸钙(40500元/吨，不变)、肌醇(26000元/吨，不变) 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5600元/吨，5.66%) 塑料及纤维：碳纤维(83750元/吨，不变)、涤纶工业丝(8700元/吨，2.35%)、涤纶帘子布7月出口均价为(16353元/吨，-0.61%)、芳纶(10.27万元/吨，17.62%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(15400元/吨，-0.65%)、癸二酸7月出口均价为28797元/吨，较上月上涨1.78%。 分析师： 冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 投资建议 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，有望推动AI新材料实现高速发展。8月26日，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确了实施“人工智能+”行动的总体要求、发展目标和重点方向，有望推动人工智能领域快速发展。随着人工智能及大模型技术快速普及应用，算力需求急剧上升，AI服务器市场呈现出快速增长的态势。根据IDC数据显示，2024年全球人工智能服务器市场规模为1251亿美元，2025年将增至1587亿美元，2028年有望达到2227亿美元。其中，2024年中国人工智能算力市场规模达到190亿美元，同比增86.9%，预计2025年将达到259亿美元，同比增36.2%。相比于传统服务器，AI服务器在信号传输速率、数据传输损耗、布线密度等方面要求不断提高，需要具备更低的介电常数和介质损失因子，推动覆铜板向高频高速方向持续升级迭代，PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等高频高速覆铜板核心原材料需求有望快速提升。建议关注【圣泉集团】、【东材科技】、 王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com 研究助理： 申向阳邮箱：shenxiangyang@sxzq.com 【中材科技】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现...................................................................................................................................................................5 4.投资建议.........................................................................................................................................................................21 5.风险提示.........................................................................................................................................................................21 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）...............................................................................................................................................5图2：近三年创业板指与新材料指数走势.......................................................................................................................5图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况.......................................................................................................6图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）...................................7图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）...............................8图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况.............................................................10图7：部分氨基酸品种价格.............................................................................................................................................11图8：可降解塑料产业链价格情况.................................................................................................................................12图9：可降解塑料产业链情况.........................................................................................................................................13 图10：部分工业气体品种价格.......................................................................................................................................14图11：部分电子化学品价格...........................................................................................................................................15图12：维生素价格...........................................................................................................................................................16图13：芳纶与碳纤维产业链情况...................................................................................................................................17图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况..............................................................................................................18图15：部分基础化学品价格情况...................................................................................................................................19 1.二级市场表现 本周基础化工、新材料均上涨。本周（20250825-20250829）沪深300涨跌幅为2.71%，上证指数涨跌幅为0.84%，创业板指涨跌幅为7.74%。涨幅前三行业分别是通信（12.38%）、有色金属（7.16%）、电子（6.28%）。 资料来源：Wind，山西证券研究所 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数下跌1.53%，半导体材料上涨3.85%，电子化学品上涨4.43%，可降解塑料下跌0.50%，工业气体上涨3.22%，电池化学品上涨5.82%。 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为39.33%，表现占优的个股有奥来德(19.01%)、华海诚科(13.38%)、中复神鹰(11.88%)、国瓷材料(11.58%)、安集科技(8.07%)等，表现较弱的个股包括康鹏科技(-8.04%)、硅烷科技(-7.26%)、阿石创(-7.26%)、陕鼓动力(-6.54%)、泰和新材(-6.53%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为18.92%，净流入较多的个股有厦钨新能(1.21亿)、梅花生物(1.06亿)、华海诚科(0.93亿)、金达威(0.84亿)、上海新阳(0.8亿)等，净流出较多的个股包括金发科技(-7.37亿)、浙江医药(-4.36亿)、新莱应材(-3.83亿)、强力新材(-3.62亿)、亿帆医药(-3.46亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为聚和材料(100分位)、厦钨新能(100分位)、吉林化纤(100分位)、华海诚科(100分位)、华恒生物(99.59分位)、新莱应材(99.59分位)、中船特气(99.59分位)、金宏气体(99.38分位)、铂科新材(99.38分位)、天承科技(99.38分位)等。 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止8月29日，缬氨酸价格为13000元/吨，环比下降0.76%；赖氨酸(98.5%)价格为6800