ETF周报：股票型ETF收益中位数近3%，其中AIETF涨幅中位数超11%

股票型ETF收益中位数近3%，其中AIETF涨幅中位数超11% 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnyangxinyu3@guosen.com.cnS0980520060001S0980525040001 上周（2025年08月25日至2025年08月29日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为2.75%。宽基ETF中，创业板类ETF涨跌幅中位数为7.72%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为5.97%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为11.23%，收益最高。 相关研究报告 《多因子选股周报-成长因子表现出色，沪深300增强组合年内超额15.46%》——2025-08-30《主动量化策略周报-双创板块领涨，成长稳健组合年内满仓上涨55.68%》——2025-08-30《港股投资周报-港股精选组合年内上涨65.81%，相对恒指超额40.80%》——2025-08-30《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第209期）》——2025-08-29《股指分红点位监控周报-IH及IF主力合约升水，IC及IM合约贴水收窄》——2025-08-28 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净申购76.91亿元，总体规模增加1171.79亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为9.92亿元，其规模增加326.13亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为200.72亿元；按热点主题来看，上周AIETF净申购最多，为122.28亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费、大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏、新能车ETF的估值分位数相对较低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的410.04亿元上升至431.95亿元，融券余量由前周的22.47亿份上升至23.36亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有易方达中证A500增强策略ETF、易方达上证科创板新能源ETF、银华创业板综合ETF、华安恒生生物科技ETF、富国创业板软件ETF、富国国证机器人产业ETF、国泰中证港股通汽车产业主题ETF和南方国证港股通创新药ETF8只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................8ETF融资融券情况.............................................................10ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................13附录.........................................................................13附录一：板块ETF列表................................................................13附录二：主题ETF列表................................................................20 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20250829）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20250829）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20250829）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20250829）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20250829）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................21 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 国家统计局数据显示，7月规模以上上工业企业利润同比降1.5%，降幅较6月收窄2.8个百分点，连续两月收窄。其中，高技术制造业利润由降转增18.9%，拉动整体利润增速加快2.9个百分点；中小型企业效益明显改善，中型、小型企业利润分别由降转增1.8%、0.5%；私营企业利润增长2.6%，高于全部规模以上工业企业增速4.1个百分点。 当地时间8月29日，美国商务部经济分析局发布了7月份的PCE物价指数。核心PCE数据在7月份小幅上升，具体数据显示，美国7月整体PCE物价指数同比上涨2.6%，预期为2.60%，前值为2.60%；环比上涨0.2%符合预期，前值为0.3%。 8月25日，上海推出楼市新政：符合条件的家庭外环外购房不限套数，成年单身参照家庭标准限购；绿色建筑公积金贷款额度提升15%，同步施行"又提又贷"政策；房贷利率取消首套与二套房区分；房产税征收调整，本地/外地户籍政策趋于统一。 8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动意见。到2027年实现人工智能与6大重点领域深度融合，智能终端、智能体普及率超70%，智能经济核心产业规模显著扩大，AI公共治理能力强化及开放合作体系完善；2030年AI全面赋能高质量发展，智能终端、智能体普及率超90%，智能经济成为核心增长极并深化技术普惠共享；2035年全面步入智能经济与社会新阶段，为社会主义现代化建设提供有力支撑。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2025年08月25日至2025年08月29日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为2.75%，创业板类、科创板、A500、中证500、沪深300、上证50、中证1000ETF的涨跌幅中位数分别为7.72%、4.09%、3.38%、3.20%、2.75%、1.65%、1.01%。商品型、债券型、货币型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为1.26%、0.03%、0.02%、-1.06%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。 分板块来看，上周股票型ETF中科技、周期、消费、大金融板块ETF的涨跌幅中位数分别为5.97%、3.61%、1.10%、-0.85%。按热点主题进行分类，股票型ETF中AI、芯片、新能车ETF的涨跌幅中位数分别为11.23%、6.62%、5.70%，表现相对强势，银行、红利、证券ETF的涨跌幅中位数分别为-2.15%、-1.05%、-0.75%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模