ETF周报：本周股票型ETF收益中位数近2%，科技ETF领涨

本周股票型ETF收益中位数近2%，科技ETF领涨 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰证券分析师：杨昕宇021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnyangxinyu3@guosen.com.cnS0980520060001S0980525040001 上周（2025年09月08日至2025年09月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为1.88%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为4.03%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为4.38%，收益最高。按主题进行分类，芯片ETF涨跌幅中位数为7.25%，收益最高。 相关研究报告 《多因子选股周报-动量因子表现出色，沪深300增强组合年内超额17.47%》——2025-09-13《港股投资周报-科技涨医药跌，港股精选组合年内上涨75.15%》——2025-09-13《主动量化策略周报-基金强股票弱，成长稳健组合年内满仓收益60.45%》——2025-09-13《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第211期）》——2025-09-12《股指分红点位监控周报-IC及IM主力合约深度贴水》——2025-09-10 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净赎回82.95亿元，总体规模增加589.29亿元。在宽基ETF中，上周中证500ETF净申购最多，为10.79亿元；按板块来看，周期ETF净申购最多，为133.11亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为62.55亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费、大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏ETF的估值分位数相对较低。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的458.17亿元下降至456.79亿元，融券余量由前周的23.25亿份上升至24.68亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，创业板类ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和科创板ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有天弘恒生科技ETF、永赢中证红利低波动ETF、鹏华中证金融科技主题ETF、富国中证金融科技主题ETF、创金合信中证国有企业红利ETF、华宝港股通恒生中国(香港上市)30ETF、富国上证科创板100ETF、广发上证科创板200ETF、国泰上证科创板人工智能ETF、景顺长城恒生港股通50ETF10只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................13附录.........................................................................13附录一：板块ETF列表................................................................13附录二：主题ETF列表................................................................20 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20250912）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20250912）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20250912）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20250912）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20250912）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................21 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 9月12日，人民银行公布的8月信贷社融数据显示，前8个月人民币贷款增加13.46万亿元，社会融资规模增量26.56万亿元。反映金融支持实体经济力度的两大重要金融总量指标——社会融资存量增速、广义货币（M2）增速均保持高增，且8月末增速均为8.8%，M1同比增长6%，M1-M2剪刀差收窄至-2.8%，是2021年6月以来最低值。 9月8日，国家发改委和国家能源局发布《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，是此前“人工智能+”行动在行业层面的具体落实。《意见》提出了提出能源领域人工智能发展的分阶段目标，系统部署了人工智能+电网、能源新业态、新能源、水电、火电、核电、煤炭、油气八大应用场景，以专栏形式明确了37个人工智能+能源的融合应用发展重点任务，支撑能源高质量发展和高水平安全。 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，方案提出，2025年，力争实现全年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%；汽车出口保持稳定增长；汽车制造业增加值同比增长6%左右；进一步规范汽车产业竞争秩序，落实国务院常务会议部署，坚持远近结合、综合施策，切实规范产业竞争秩序，加强成本调查和价格监测。 9月12日，工信部网站消息，工业和信息化部、市场监管总局、国家能源局联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。方案》提出，2025—2026年传统电力装备年均营收增速保持6%左右，新能源装备营收稳中有升。发电装备产量保持在合理区间，新能源装备出口量实现增长。同时，电力装备领域国家先进制造业集群年均营收增速7%左右，龙头企业年均营收增速10%左右。此外，推动一批标志性装备攻关突破和推广应用。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2025年09月08日至2025年09月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为1.88%，科创板、中证500、中证1000、创业板类、A500、沪深300、上证50ETF的涨跌幅中位数分别为4.03%、3.41%、2.47%、2.05%、1.86%、1.39%、0.90%。跨境型、商品型、货币型、债券型ETF的涨跌幅中位数分别为2.87%、2.32%、0.02%、-0.17%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中科技、周期、消费、大金融板块ETF的涨跌幅中位数分别为4.38%、1.73%、0.64%、0.42%。按热点主题进行分类，股票型ETF中芯片、AI、机器人ETF的涨跌幅中位数分别为7.25%、6.10%、4.36%，表现相对强势，光伏、医药、银行ETF的涨跌幅中位数分别为-1.89%、-0.69%、-0.64%，表现相对弱势。 资料来源:Win